本文關鍵詞：人民幣匯率利率雙重風險同步與獨立管理研究

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【摘要】：由于利率和匯率變化,外貿企業(yè)面臨很大人民幣利率匯率雙重風險,因此迫切需要對雙重風險進行分析和管理。我們使用市場上交易的人民幣利率遠期,外匯遠期和外匯期貨等衍生工具,分別設計同步管理策略和獨立管理策略,比較兩種策略的優(yōu)良性,得到同步管理比獨立管理更優(yōu)越的結論;運用GARCH模型擬合金融時間序列波動聚集性,對上述研究結果進行實證分析,企業(yè)可以使用同步策略動態(tài)管理所面臨的雙重風險。
【作者單位】： 廣東財經大學信息學院;廣東財經大學金融學院;
【關鍵詞】： 人民幣 利率風險 匯率風險 GARCH模型 同步管理
【基金】：教育部人文社會科學研究規(guī)劃基金項目(11YJA790081)
【分類號】：F832.6;F822.0
【正文快照】： 0引言由于人民幣利率和匯率波動,我國外貿企業(yè)面臨很大利率風險和匯率風險。一方面,企業(yè)需要借款用于生產,由于利率波動,借款成本有很大不確定性。特別是在不斷加息情況下,企業(yè)借款成本不斷增加。另一方面,企業(yè)簽訂產品出口合約后,經過一段生產期,對外銷售產品收到外匯貨款,由

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【相似文獻】

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本文編號：1022556