宋巖 中國(guó)建設(shè)銀行遼寧省分行

摘要：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押作為一種可操作性強(qiáng)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品解決了銀行部分中小企業(yè)融資問(wèn)題，彌補(bǔ)了企業(yè)流動(dòng)資金的不足。但從業(yè)務(wù)操作實(shí)際看，為發(fā)揮監(jiān)管方在物流方面的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和專業(yè)優(yōu)勢(shì)，降低質(zhì)押貸款成本，銀行將質(zhì)物監(jiān)管外包給物流企業(yè)，由其代為實(shí)施對(duì)貨權(quán)的監(jiān)督。但此項(xiàng)業(yè)務(wù)外包后，銀行可能會(huì)減少對(duì)質(zhì)押物所有權(quán)信息、質(zhì)量信息、交易信息的動(dòng)態(tài)了解，并由此引入了物流監(jiān)管方的風(fēng)險(xiǎn)，需要銀行實(shí)際操作中高度關(guān)注。

關(guān)鍵詞：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)  物流監(jiān)管  風(fēng)險(xiǎn)  防范對(duì)策

一、  動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)中物流監(jiān)管的主要風(fēng)險(xiǎn)

物流監(jiān)管的主要風(fēng)險(xiǎn)既包括由于物流公司的監(jiān)管過(guò)失而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，也包括質(zhì)物本身價(jià)值實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，以及由于銀行與借款人、物流公司監(jiān)管三方協(xié)議約定不清或規(guī)定不明帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

1.  質(zhì)物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

開(kāi)辦動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)主要是為解決中小企業(yè)融資擔(dān)保難的問(wèn)題，申辦動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的借款企業(yè)相對(duì)來(lái)說(shuō)規(guī)模較小、實(shí)力相對(duì)較弱，盈利水平無(wú)法消化高額費(fèi)用。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款操作中一個(gè)重要控制環(huán)節(jié)就是選擇標(biāo)準(zhǔn)化倉(cāng)庫(kù)進(jìn)行移庫(kù)管理，如果倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)管理水平和硬件設(shè)施不夠，不能有效履行第三方監(jiān)管的職能，導(dǎo)致質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)在管理過(guò)程中無(wú)法保證完整和安全，由此可能帶來(lái)監(jiān)管失控的后果。

物流公司的主要操作風(fēng)險(xiǎn)為：一是倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，如監(jiān)守自盜而使質(zhì)押物丟失；二是違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)，如在未經(jīng)銀行同意情況下，擅自提取處置質(zhì)物；三是執(zhí)行不到位，無(wú)法嚴(yán)格按照操作規(guī)則要求盡職履行監(jiān)管職責(zé)導(dǎo)致貨物質(zhì)量不符或貨值缺失；四是監(jiān)管流程設(shè)計(jì)上不合理，中間環(huán)節(jié)失控而導(dǎo)致質(zhì)物受損；五是質(zhì)物選擇的硬件設(shè)施不達(dá)標(biāo)，運(yùn)輸或存儲(chǔ)條件不能滿足，導(dǎo)致質(zhì)物品質(zhì)發(fā)生變化，質(zhì)物價(jià)值降低；六是物流公司缺失控制手段，個(gè)別企業(yè)串通物流倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管人員出具無(wú)實(shí)物的倉(cāng)單或入庫(kù)憑證向銀行騙貸等等。上述這些由于物流公司自身管理和操作不當(dāng)?shù)仍蛐纬傻娘L(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.質(zhì)物價(jià)值實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

一方面，質(zhì)押商品價(jià)格波動(dòng)存在風(fēng)險(xiǎn)。由于質(zhì)押物價(jià)格處于波動(dòng)之中，在質(zhì)押過(guò)程中有貶值和不足值質(zhì)押的可能，或者貸款到期銀行收取質(zhì)物并出售該物資時(shí)，由于拋售貨物而導(dǎo)致的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，這兩種情況都可能給借款人帶來(lái)?yè)p失，而增大銀行借款的風(fēng)險(xiǎn)。

、

3.法律風(fēng)險(xiǎn)

也稱協(xié)議風(fēng)險(xiǎn)，即銀行與借款人、物流公司監(jiān)管三方協(xié)議約定不清或規(guī)定不明帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，是否應(yīng)由物流公司來(lái)承擔(dān)相關(guān)責(zé)任會(huì)產(chǎn)生爭(zhēng)議：一是監(jiān)管責(zé)任不清，由于相關(guān)監(jiān)管法律對(duì)物流公司的行為沒(méi)有明確的規(guī)定，很多監(jiān)管責(zé)任的界定不清晰，協(xié)議文本也沒(méi)有明確的規(guī)定，存在不確定性，比如在出質(zhì)人作業(yè)庫(kù)發(fā)生自燃災(zāi)害使質(zhì)物滅失，由誰(shuí)承擔(dān)賠償責(zé)任會(huì)發(fā)生爭(zhēng)議；二是實(shí)操中銀行讓物流公司承擔(dān)質(zhì)物權(quán)屬認(rèn)定、質(zhì)物內(nèi)在品質(zhì)認(rèn)定、倉(cāng)單回購(gòu)等責(zé)任，由此產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；三是銀行與物流簽訂了總對(duì)總協(xié)議后，銀行分支機(jī)構(gòu)沒(méi)有根據(jù)具體質(zhì)物情況要求分支機(jī)構(gòu)物流簽訂補(bǔ)充協(xié)議與條款，一旦發(fā)生糾紛缺乏依據(jù)。

二、  動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)中物流監(jiān)管防范對(duì)策

1.   加強(qiáng)對(duì)物流監(jiān)管方的準(zhǔn)入和不定期檢查管理

在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，物流監(jiān)管方起到監(jiān)管、信息中樞、中間人的作用。物流監(jiān)管方不僅受銀行委托對(duì)客戶提供的抵、質(zhì)押物實(shí)現(xiàn)專業(yè)化的監(jiān)管，確保質(zhì)押物安全、有效，而且掌握了整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)貨物出庫(kù)、運(yùn)輸和入庫(kù)等信息的動(dòng)態(tài)變化，使得銀行通過(guò)物流監(jiān)管方對(duì)質(zhì)押物的監(jiān)管來(lái)實(shí)現(xiàn)物流和資金流的無(wú)縫對(duì)接。一方面，應(yīng)嚴(yán)控監(jiān)管方的準(zhǔn)入管理重點(diǎn)選擇經(jīng)營(yíng)規(guī)模大、知名度高、資信情況好、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)備專業(yè)、管理技術(shù)先進(jìn)、操作規(guī)范完善、監(jiān)管程序嚴(yán)謹(jǐn)以及員工素質(zhì)高的監(jiān)管方進(jìn)行合作。另一方面，要建立起對(duì)物流監(jiān)管方不定期的檢查制度，加大巡查頻度，重點(diǎn)檢查監(jiān)管方是否嚴(yán)格按照流程進(jìn)行質(zhì)物保管及出入庫(kù)操作，出入庫(kù)臺(tái)賬是否齊全，手續(xù)是否完備，質(zhì)押貨物是否足值、貨物儲(chǔ)存方式和庫(kù)容庫(kù)貌是否符合要求、日常管理是否到位等，對(duì)于不符合管理要求的監(jiān)管方，要即使督促改進(jìn)，必要時(shí)要堅(jiān)決退出。

2.   注重對(duì)抵押資產(chǎn)的選擇

一是在選擇抵質(zhì)押物時(shí)，應(yīng)選擇市場(chǎng)需求廣闊、價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定、流通性強(qiáng)、易處置變現(xiàn)、易保存的產(chǎn)品，同時(shí)通過(guò)資產(chǎn)評(píng)估等方式合理確定質(zhì)押物價(jià)值；二是為明確抵質(zhì)押物的權(quán)屬關(guān)系，要讓質(zhì)權(quán)人提供相關(guān)的交易合同、付款憑證、增值稅發(fā)票、權(quán)屬證書(shū)以及運(yùn)輸單據(jù)等憑證，通過(guò)嚴(yán)格審查相關(guān)憑證，有效核實(shí)質(zhì)物權(quán)屬，避免質(zhì)押物所有權(quán)在不同主體間流動(dòng)引發(fā)權(quán)屬糾紛；三是在選擇應(yīng)收賬款時(shí)，應(yīng)選擇交易對(duì)手實(shí)力強(qiáng)、資信高，雙方合作關(guān)系穩(wěn)定、履約記錄好、交易內(nèi)容和債權(quán)債務(wù)關(guān)系清晰的應(yīng)收款，應(yīng)確保應(yīng)收賬款所依附的基礎(chǔ)合同真實(shí)有效，應(yīng)收賬款處于債權(quán)的有效期內(nèi)且便于背書(shū)轉(zhuǎn)讓等。4D:FO‑O Z/Zn

3.   加強(qiáng)對(duì)抵質(zhì)押資產(chǎn)的價(jià)值管理

一是根據(jù)質(zhì)押物價(jià)值和特性確定合理的質(zhì)押率，，通常質(zhì)押率在60%-70%左右，對(duì)市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)難度較大的商品質(zhì)押率應(yīng)更低些；二是建立質(zhì)物價(jià)格實(shí)時(shí)追蹤制度，完善逐日盯市操作和跌價(jià)補(bǔ)償操作要求，依據(jù)各商品的信貸條件設(shè)置價(jià)格波動(dòng)警戒線，一旦價(jià)格跌至警戒線以下，及時(shí)通知經(jīng)銷商存入保證金或補(bǔ)貨；三是要建立起對(duì)授信主體銷售情況、經(jīng)營(yíng)變化趨勢(shì)的監(jiān)控機(jī)制，定期跟蹤其銷售情況、財(cái)務(wù)變化、貨款回籠等影響銀行債權(quán)的信號(hào)，嚴(yán)格要求其根據(jù)銷售周期均勻回款，有效控制抵質(zhì)押資產(chǎn)的價(jià)值變化風(fēng)險(xiǎn)。

4.   制定超前的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方案

為有效防范和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須考慮質(zhì)押品可能出現(xiàn)的價(jià)格波動(dòng)和當(dāng)存貨質(zhì)押貸款成為不良貸款時(shí)的處理方案；一是銀行與物流簽訂總對(duì)總協(xié)議后，銀行分支機(jī)構(gòu)要根據(jù)具體質(zhì)物情況要求分支機(jī)構(gòu)物流簽訂補(bǔ)充協(xié)議與條款，預(yù)計(jì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)并設(shè)計(jì)有利于銀行的相應(yīng)條款，比如可要求監(jiān)管方提供一定比例的現(xiàn)金作為監(jiān)管責(zé)任的保證，對(duì)于現(xiàn)金不足部分，要求監(jiān)管方提供第三方擔(dān)保，在監(jiān)管方怠于履行監(jiān)管責(zé)任，給銀行造成損失時(shí)，提高銀行依法向監(jiān)管方索賠的可能性；二是采取由出質(zhì)人繳納保險(xiǎn)的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)是針對(duì)質(zhì)物所上的保險(xiǎn)，倉(cāng)儲(chǔ)環(huán)節(jié)主要包括基本險(xiǎn)、綜合險(xiǎn)、一切險(xiǎn)，還有盜搶等附加險(xiǎn)，其他環(huán)節(jié)的保險(xiǎn)，如質(zhì)物需要運(yùn)輸?shù)�，在運(yùn)輸途中要求加上“國(guó)內(nèi)陸路綜合險(xiǎn)”，還有盜、搶、雨淋等附加險(xiǎn)，第一受益人必須為銀行，如果已上保險(xiǎn)的需將保險(xiǎn)的第一受益人改為銀行，以便在發(fā)生毀損時(shí)能得到相應(yīng)的補(bǔ)償；三是銀行可通過(guò)期貨的方式與其他意向購(gòu)買(mǎi)者達(dá)成期貨交易協(xié)議，也可與期貨經(jīng)紀(jì)公司合作，以保證在價(jià)格下降時(shí)，銀行能順利變賣(mài)質(zhì)押物；四是鼓勵(lì)和幫助具備相關(guān)條件的物流公司設(shè)計(jì)建立風(fēng)險(xiǎn)池機(jī)制，如針對(duì)市場(chǎng)內(nèi)幾百家客戶都有融資需求，每個(gè)參與者按其授信額度的比例存入一定額度的資金，形成風(fēng)險(xiǎn)池，風(fēng)險(xiǎn)池的資金來(lái)源主要是依靠客戶的盈利，當(dāng)一戶企業(yè)不能還款時(shí)，先用風(fēng)險(xiǎn)池內(nèi)資金還貸，再追索當(dāng)事人還貸，最大限度保障銀行的權(quán)益。