作為證券公司的三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊之一,投資銀行業(yè)務(wù)在證券公司的發(fā)展中起著重要作用。近年來,隨著我國資本市場的不斷開放,中國證監(jiān)會相繼設(shè)立了創(chuàng)業(yè)板和新三板,部分證券公司以此為契機,通過推行“激進”的激勵制度,大肆承攬投行項目,行業(yè)競爭愈發(fā)激烈。無論是國海證券的“蘿卜章”案,還是西南證券的“忽悠式重組”案,都反映出證券公司“重業(yè)務(wù)發(fā)展、輕業(yè)務(wù)質(zhì)量”、“重業(yè)務(wù)規(guī)模、輕業(yè)務(wù)風(fēng)險”,而究其根本原因便是投行業(yè)務(wù)的發(fā)展與證券公司的內(nèi)部控制嚴重脫節(jié)。證券公司作為證券市場的核心中介機構(gòu),是連接投資者和融資者之間的橋梁,更是識別和防范證券市場風(fēng)險的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。與絕大多數(shù)企業(yè)一樣,證券公司的內(nèi)部控制也存在著許多問題,而且因為證券公司所處的金融行業(yè)具有高風(fēng)險、虛擬性和脆弱性的特點,其內(nèi)部控制問題比一般企業(yè)更為突出和嚴重。研究證券公司投行業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制機制,不僅對推進證券公司內(nèi)部控制的規(guī)范化、常態(tài)化和制度化發(fā)展具有微觀價值,而且對證券市場的平穩(wěn)運行乃至整個國民經(jīng)濟的持續(xù)、健康發(fā)展具有重要的宏觀意義。本文由五部分組成:第一部分是文章的緒論。這一部分的內(nèi)容主要介紹證券公司投行業(yè)務(wù)屢次違規(guī)行為和證券公司內(nèi)部控制整體情況的...

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1 引言
    1.1 研究背景和選題意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 選題意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制研究
        1.2.2 證券公司投行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理研究
        1.2.3 文獻述評
    1.3 研究方法
    1.4 研究思路與框架
2 證券公司投行業(yè)務(wù)及其內(nèi)部控制理論
    2.1 證券公司投行業(yè)務(wù)概述
        2.1.1 證券公司投行業(yè)務(wù)的特點
        2.1.2 證券公司投行業(yè)務(wù)基本流程
    2.2 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的目標(biāo)和方法
        2.2.1 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的目標(biāo)
        2.2.2 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的方法
    2.3 證券公司投行業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點
        2.3.1 投行業(yè)務(wù)立項環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險點
        2.3.2 項目輔導(dǎo)環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險點
        2.3.3 項目執(zhí)行環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險點
        2.3.4 項目質(zhì)量控制環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險點
        2.3.5 發(fā)行審核環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險點
        2.3.6 項目承銷環(huán)節(jié)的主要風(fēng)險點
        2.3.7 其他風(fēng)險點
    2.4 證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的基礎(chǔ)理論
        2.4.1 激勵理論
        2.4.2 委托代理理論
        2.4.3 風(fēng)險管理理論
3 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)狀
    3.1 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制概況
        3.1.1 XN證券公司簡介
        3.1.2 XN證券公司組織架構(gòu)
        3.1.3 XN證券公司投行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系
    3.2 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析
        3.2.1 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制機構(gòu)設(shè)置
        3.2.2 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制部門的職責(zé)與權(quán)限
        3.2.3 XN證券公司合規(guī)報告制度
        3.2.4 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)核流程
4 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在的問題和成因分析
    4.1 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制存在的問題
        4.1.1 投行業(yè)務(wù)違規(guī)承攬,盡職調(diào)查流于形式
        4.1.2 投行業(yè)務(wù)執(zhí)行費用缺乏計劃性
        4.1.3 文件制作不規(guī)范,保薦人員工作日志形式化
        4.1.4 內(nèi)核程序形式化,合規(guī)未完全獨立于投行業(yè)務(wù)線
        4.1.5 投行項目存續(xù)期間后續(xù)督導(dǎo)缺失
    4.2 XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制問題的成因
        4.2.1 內(nèi)控環(huán)境基礎(chǔ)薄弱,業(yè)務(wù)人員風(fēng)險意識淡薄
        4.2.2 “大包干”制的薪酬激勵,增加了業(yè)務(wù)人員違規(guī)風(fēng)險
        4.2.3 持續(xù)督導(dǎo)過分依賴第三方,內(nèi)部職責(zé)無法落實
        4.2.4 質(zhì)控部門介入晚、時間短,合規(guī)部門未能及時獲取違規(guī)信息
        4.2.5 投行業(yè)務(wù)管理信息系統(tǒng)缺乏統(tǒng)一規(guī)劃
5 完善XN證券公司投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的對策建議
    5.1 加強內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè),提高業(yè)務(wù)人員風(fēng)險意識
        5.1.1 配備充足的合規(guī)人員,細化崗位合規(guī)責(zé)任制
        5.1.2 建立崗位合規(guī)問責(zé)制,落實合規(guī)管理責(zé)任
        5.1.3 內(nèi)核部門應(yīng)與投行事業(yè)部平行設(shè)置,由內(nèi)核委員會直接管理
    5.2 健全薪酬制度和投行項目費用預(yù)算制度
        5.2.1 實行遞延收入機制,對業(yè)務(wù)團隊形成激勵約束
        5.2.2 建立科學(xué)完善的經(jīng)營者評價指標(biāo)
        5.2.3 健全投行項目費用預(yù)算機制,綜合評估確定報價
    5.3 重塑投行業(yè)務(wù)核心流程
        5.3.1 立項與材料申報內(nèi)核流程整改
        5.3.2 投行業(yè)務(wù)后續(xù)持續(xù)督導(dǎo)流程再造
        5.3.3 投行業(yè)務(wù)合同及業(yè)務(wù)文件審批流程
    5.4 強化投行業(yè)務(wù)流程的質(zhì)質(zhì)量控制和合規(guī)管理
        5.4.1 明確內(nèi)控部門介入項目時機,貫穿投行業(yè)務(wù)全流程、動態(tài)跟蹤
        5.4.2 強化合規(guī)報告和違規(guī)舉報制度,拓寬違規(guī)事件發(fā)現(xiàn)的渠道
        5.4.3 合規(guī)部門建立終止項目數(shù)據(jù)庫,進行統(tǒng)一集中管理
        5.4.4 加強對保薦代表人的管理
    5.5 推進投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制系統(tǒng)的信息化建設(shè)
        5.5.1 建立投行項目全生命周期管理系統(tǒng)
        5.5.2 建立標(biāo)準(zhǔn)化工作底稿系統(tǒng),規(guī)范投行執(zhí)業(yè)行為
        5.5.3 合規(guī)監(jiān)督流程的電子化提高合規(guī)管理效率
參考文獻
致謝



本文編號：3824328