【摘要】：營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的一部分資金,其管理是否科學(xué)關(guān)乎企業(yè)的生存與發(fā)展。營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)資金不可或缺的一部分,其很大程度決定著企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債、企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn),另外與企業(yè)償債能力、運(yùn)營(yíng)能力以及企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造產(chǎn)生影響。因此,在企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論的研究中,營(yíng)運(yùn)資金的管理備受眾研究學(xué)者的關(guān)注。近年來(lái),隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化和“互聯(lián)網(wǎng)+”與醫(yī)藥行業(yè)的結(jié)合,醫(yī)藥企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈,傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理模式已經(jīng)不能滿足當(dāng)前醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展需要�；谝陨媳尘�,從供應(yīng)鏈的角度對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行研究,以創(chuàng)新的思路和方式,最大限度的提高營(yíng)運(yùn)資金管理水平,具有重要裨益。結(jié)合營(yíng)運(yùn)資金管理理論與供應(yīng)鏈管理理論形成更有利于企業(yè)發(fā)展的營(yíng)運(yùn)資金管理模式。本文以K醫(yī)藥公司為切入點(diǎn)結(jié)合案例分析法、文獻(xiàn)綜述法以及定量、定性分析法研究該公司基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理模式。首先,闡述分析了國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀,介紹了營(yíng)運(yùn)資金管理以及供應(yīng)鏈等相關(guān)理論。為K醫(yī)藥公司基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理奠定理論基礎(chǔ);其次,介紹了案例,闡述說(shuō)明該公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀,重點(diǎn)分析了該公司現(xiàn)行營(yíng)運(yùn)資金管理的薄弱環(huán)節(jié);在此基礎(chǔ)上結(jié)合銷售、生產(chǎn)、采購(gòu)等供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)重新分類該公司營(yíng)運(yùn)資金,通過(guò)研究及選取指標(biāo)數(shù)據(jù),分析企業(yè)合理應(yīng)用營(yíng)運(yùn)資金管理的策略;最后結(jié)合該公司的實(shí)際情況,提出改進(jìn)建議以優(yōu)化其營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效,希望通過(guò)本文的研究能夠幫助該公司增加收益,提升管理效率水平�？傊诠⿷�(yīng)鏈分析K醫(yī)藥公司的營(yíng)運(yùn)資金不僅有助于該公司的長(zhǎng)足發(fā)展,同時(shí)可為其它同類公司提供一定的借鑒理論,推進(jìn)行業(yè)的共同發(fā)展。
【學(xué)位授予單位】：哈爾濱商業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F426.72;F406.7
【圖文】：

ＪＨｉ灥逡逑貨幣資＾邐作貨邐應(yīng)收張款邐應(yīng)收j據(jù)逡逑圖３－１邐Ｋ醫(yī)藥公司２０１４－２０１６年度流動(dòng)資產(chǎn)逡逑就流動(dòng)資產(chǎn)這一指標(biāo)來(lái)看，Ｋ醫(yī)藥公司具體表現(xiàn)出如下特點(diǎn)，存貨占據(jù)非常高的比逡逑例，且同應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)一樣均表現(xiàn)出逐年增長(zhǎng)的變化趨勢(shì)，同時(shí)占用了較多的營(yíng)逡逑運(yùn)資金。具體流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)如表３－５所示：逡逑表３－５邐Ｋ醫(yī)藥公司流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析邐逡逑２０１４邐２０１５邐２０１６逡逑７０．３９％邐４６．９７％邐３６．１９％逡逑比例逡逑存貨占流動(dòng)資產(chǎn)比例邐１３．７３％邐２６．００％邐２５．９１％逡逑ｌＳｉ｜＾�。耍颍粒悖蓿螅辏荩樱颍姡福福罚ミ姡保担罚常ミ姡保矗矗担ュ义媳壤义希常埃叮ミ姡叮保罚ミ姡叮埃罚ュ义媳壤义蠑�(shù)據(jù)來(lái)源：Ｋ醫(yī)藥公司２０１４－２０１６年年報(bào)逡逑（２）流動(dòng)負(fù)債分析逡逑從整體上看，２０１４到２０１６年間Ｋ醫(yī)藥公司的流動(dòng)負(fù)債主要集中于如下兩方面：其逡逑一是應(yīng)付賬款，其二是短期借款。除這兩項(xiàng)外，其它項(xiàng)目的占比非常小，具體數(shù)據(jù)如圖逡逑３－２所示：逡逑－２４－逡逑

期借款應(yīng)付賬款應(yīng)ｆ丨琪據(jù)預(yù)收賬款Ｉｔ？他應(yīng)付款逡逑圖３－２邐Ｋ醫(yī)藥公司２０１４－２０１６年流動(dòng)負(fù)債逡逑從短期借款來(lái)看，Ｋ醫(yī)藥公司的短期借款占流動(dòng)負(fù)債的比例較高，這說(shuō)明企業(yè)可較逡逑好的運(yùn)用外部資金，可充分體現(xiàn)自身良好的價(jià)值，與此同時(shí)，近三年來(lái)該比例有所降逡逑低，這說(shuō)明企業(yè)注意到了短期借款風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)，開始適當(dāng)降低流動(dòng)負(fù)債的比例，以此逡逑來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。從應(yīng)付賬款來(lái)看，公司的應(yīng)付賬款占比適中，且三年來(lái)呈上升趨勢(shì)，這說(shuō)逡逑明公司重視應(yīng)付賬款的管理，可通過(guò)合理占用其它企業(yè)，即上游企業(yè)的資金，從而優(yōu)化逡逑自我營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)資產(chǎn)率。雖然近三年來(lái)該公司的預(yù)收賬款有所增加，但其所占比例仍逡逑然較小，這說(shuō)明該企業(yè)在與下游經(jīng)銷商的合作中處于劣勢(shì)地位，無(wú)法提前收回貨款。從逡逑其他應(yīng)付款的角度來(lái)看，Ｋ醫(yī)藥公司近三年其他應(yīng)付款在不斷增加，同時(shí)在流動(dòng)負(fù)債中逡逑的占比有所提升。另外從應(yīng)付款項(xiàng)來(lái)看其均與賒銷活動(dòng)沒有多大的聯(lián)系，其以生產(chǎn)過(guò)程逡逑中所形成的各種費(fèi)用為主。這與該公司生產(chǎn)流程效率不佳有關(guān)，即形成了較大應(yīng)付款。逡逑表３－６邐Ｋ醫(yī)藥公司流動(dòng)負(fù)債內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析邐逡逑２０１４邐２０１５邐２０１６逡逑短期借款占流動(dòng)負(fù)債比例邐５２．４５％邐２３．９０％邐３０．８２％逡逑應(yīng)付賬款占流動(dòng)負(fù)僨比例邐１５．４２％邐３２．４６％邐３１．２２％逡逑應(yīng)付票據(jù)占流動(dòng)負(fù)債比例邐６．９６％邐６．１０％邐１．６０％逡逑預(yù)收賬款占流動(dòng)負(fù)債比例邐０．９５％邐７．７８％邐６．５９％逡逑其他應(yīng)付款占流動(dòng)負(fù)債比例邐１１．９９％邐１８．４０％邐１８．６８％逡逑數(shù)據(jù)來(lái)源：Ｋ醫(yī)藥公司２０１４－２０１６年年報(bào)逡逑綜上，Ｋ醫(yī)藥公司雖然在利用商業(yè)信用進(jìn)行資金流動(dòng)，但其生

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2716413