本文關鍵詞：我國股市價格指數(shù)與外部股市價格指數(shù)的溢出效應——基于VAR-BEKK-GARCH模型的實證研究

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【摘要】：本文利用2002-2006年和2007-2012年兩個樣本區(qū)間的數(shù)據(jù),運用VAR-BEKK-GARCH模型分析了中國、美國、英國、日本和香港之間的波動溢出效應,并以此分析了國內外股市聯(lián)動關系。本文研究發(fā)現(xiàn),次貸危機后,我國與國際股票市場的聯(lián)動性得到了加強。本文研究結論既有助于我們了解外部市場的波動對我國股市的傳遞路徑,又有助于我們根據(jù)國外沖擊預測我國股市的走勢。
【作者單位】： 中國農業(yè)大學;
【關鍵詞】： 股市價格指數(shù) 波動性溢出 VAR-BEKK-GARCH
【分類號】：F832.51;F831.51;F224
【正文快照】： 隨著全球金融一體化進程的加深,各國或地區(qū)金融市場間的聯(lián)動日益密切,單一市場的波動不僅受自身因素的影響,而且還與其他市場波動相關聯(lián)。此外,隨著市場經濟的深化,我國也不斷推進證券市場改革,引入QFII和QDII并不斷擴大其規(guī)模,使得我國證券市場更加開放。次貸危機發(fā)生后,美國

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本文編號：984424