發(fā)布時間：2017-10-04 11:35

  本文關(guān)鍵詞：風(fēng)險資產(chǎn)收益序列相關(guān)的多階段均值-方差投資組合選擇

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【摘要】：基于多階段均值-方差框架,研究任意多種風(fēng)險資產(chǎn)存在一般收益序列相關(guān)時的投資組合選擇問題.首先,采用Lagrange對偶原理與動態(tài)規(guī)劃相結(jié)合的方法對模型進(jìn)行求解,得到多階段均值-方差模型的有效投資策略和有效邊界的解析表達(dá)式;然后,證明在含有無風(fēng)險資產(chǎn)的情形下有效邊界仍為均值-標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條射線;最后,應(yīng)用所得結(jié)論給出一個具體的實例分析.
【作者單位】： 廣東外語外貿(mào)大學(xué)信息學(xué)院;華南農(nóng)業(yè)大學(xué)理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 收益序列相關(guān) 多階段均值-方差模型 Lagrange對偶原理 動態(tài)規(guī)劃
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(61104138,71271061) 廣東省自然科學(xué)基金項目(S2011010005503) 廣東省高等院校(學(xué)科建設(shè)專項資金)科技創(chuàng)新項目(2012KJCX0050) 全國統(tǒng)計科學(xué)研究計劃項目(2013LY101) 國家社科基金項目(11CGL051) 廣東省科技計劃項目(2012B040305009,2012B091100192)
【分類號】：F830;F224
【正文快照】： 0引言Markowitz[1]利用方差度量風(fēng)險,建立了著名的均值-方差框架,用以研究投資選擇問題,帶動了現(xiàn)代金融理論的創(chuàng)新和發(fā)展.但是,Markowitz只考慮了單階段靜態(tài)的情形,為此,近年來已有很多學(xué)者致力于將它推廣到多階段或連續(xù)時間的動態(tài)情形[2-8].目前,多數(shù)關(guān)于多階段均值-方差投資

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：970439