本文關(guān)鍵詞：含多交易對(duì)手信用違約互換的信用風(fēng)險(xiǎn)模型

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【摘要】：研究含多交易對(duì)手信用違約互換(CDS)產(chǎn)品的交易對(duì)手估值調(diào)整(CVA)計(jì)算模型,在約化模型的框架下,利用單因子(反)Cox-Ingersoll-Ross模型來刻畫交易對(duì)手和參考公司的違約正(負(fù))相關(guān)性,得到了一個(gè)由耦合的非線性偏微分方程組來表達(dá)交易對(duì)手估值調(diào)整計(jì)算模型,并用迭代的算法求解分析,同時(shí)比較了標(biāo)準(zhǔn)的交易對(duì)手估值調(diào)整的值.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【關(guān)鍵詞】： 多交易對(duì)手 信用風(fēng)險(xiǎn) 交易對(duì)手估值調(diào)整(CVA)
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(11271287)
【分類號(hào)】：F830
【正文快照】： 從2009年底的迪拜債務(wù)危機(jī)到去年的歐洲債務(wù)危機(jī),再到目前全球范圍內(nèi)的通脹危機(jī),都顯示世界經(jīng)濟(jì)還沒有從美國(guó)次貸危機(jī)的陰霾中走出來.這些危機(jī)凸顯場(chǎng)外衍生工具市場(chǎng)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的重要性,特別是信用衍生工具.大多數(shù)的場(chǎng)外衍生品交易都有交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn).在巴塞爾協(xié)議II中,

【相似文獻(xiàn)】

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中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

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本文編號(hào)：962493