本文關鍵詞：基于DEA模型的開放式基金業(yè)績評價研究

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【摘要】：基金在國際金融市場上具有很重要的地位,它分為很多種,比如開放式的、封閉式的、指數的等等。其中開放式基金是當今國際市場上是龍頭老大,在一些國家和地區(qū)80%以上的數量都是開放式基金。與封閉式基金等其他基金品種相比,開放式基金在很多方面具有天然的優(yōu)勢,比如開放式基金可以隨時贖回,開放式基金披露給投資者的信息比其他基金類型多,可以讓投資者放心投資。幾十年來,開放式基金在全球的發(fā)展速度超乎想象。我國的第一只開放式基金華安創(chuàng)新于2001年成立,如今,我國已擁有2733只開放式基金,其中股票型基金431只,債券型基金768只,混合型基金1461只,其中天弘基金的成績尤為矚目,它的資產管理規(guī)模已超過一萬億,規(guī)模超過一千億的基金也有很多,如此高速的發(fā)展,使得其他行業(yè)無法替代基金業(yè)的發(fā)展�；饦I(yè)不斷推陳出新,新的基金產品像雨后春筍般出現,再加上各大基金管理公司之間的競爭越來越激烈,因此有必要對開放式基金的業(yè)績進行綜合評價,給投資者、基金管理者等提供一個可參考的建議,為他們規(guī)避風險,從而獲取更多的收益作出評價研究。本文創(chuàng)新性地采用了因子分析法與DEA方法相結合的評價方法,對開放式基金的業(yè)績作出綜合評價,比如效率分析、參考集合分析與差額變數分析,為投資者選擇基金提供寶貴意見。本文選取在2014年前成立的開放式基金的數據,時間段選取2014年1月至2015年12月,上證指數從2014年1月的1991點到2014年7月的2201點之間震蕩徘徊,接著從2014年8月的2185點上漲到2015年6月的5166點,然后下跌到2015年12月的3539點,上證指數有漲有跌有震蕩,對開放式基金的業(yè)績評價的參考性起著很大的作用,然后選取32只股票型開放式基金的反映其收益、風險、費用、基金經理人的選證能力的8個基金指標,用因子分析法選出四個主因子,作為DEA方法的輸入輸出指標,然后采用DEA的兩個模型—CCR模型和BCC模型對基金的輸入與輸出指標進行全面業(yè)績評價,選取的評價方法方法有效率分析、參考集合分析、差額變數分析等。本文用到的軟件有Excel軟件、R軟件、SPSS17軟件、DEAP2.1線性規(guī)劃分析軟件,數據來源:天天基金網、通達信金融終端、晨星網、中國基金網、新浪財經等等
【關鍵詞】：開放式基金 因子分析 數據包絡分析 基金業(yè)績評價 效率
【學位授予單位】：重慶大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 中文摘要3-4
• 英文摘要4-8
• 1 緒論8-12
• 1.1 選題背景與研究意義8-9
• 1.1.1 選題背景8-9
• 1.1.2 研究意義9
• 1.2 國內外基金業(yè)績研究現狀9-11
• 1.2.1 國外研究現狀9-10
• 1.2.2 國內研究現狀10-11
• 1.3 本文的主要內容11-12
• 2 因子分析法12-14
• 2.1 因子分析法簡單介紹12
• 2.2 因子分析法的步驟12-14
• 3 DEA模型應用于基金業(yè)績評價的研究14-18
• 3.1 數據包絡分析方法14-15
• 3.1.1 DEA的思想14
• 3.1.2 DEA的特點14-15
• 3.2 評價基金業(yè)績的指標15-16
• 3.2.1 基金風險15
• 3.2.2 基金經理選證能力15
• 3.2.3 基金費用15
• 3.2.4 基金收益15-16
• 3.3 DEA方法的基本模型16-18
• 3.3.1 CCR模型16
• 3.3.2 BCC模型16-18
• 4 數據選取與分析展示18-31
• 4.1 基金數據的選取18-19
• 4.2 基金數據因子分析的結果展示19-23
• 4.3 CCR模型分析基金數據23-26
• 4.3.1 產出角度分析23-26
• 4.3.2 投入角度分析26
• 4.4 BCC模型分析基金數據26-31
• 4.4.1 產出角度分析26-30
• 4.4.2 投入角度分析30-31
• 5 實證結果分析與展望31-36
• 5.1 效率分析31-33
• 5.2 參考集合分析33-34
• 5.3 差額變數分析34-35
• 5.4 結論與展望35-36
• 致謝36-37
• 參考文獻37-38

【相似文獻】

中國期刊全文數據庫 前10條

1 王敏;;基于因子分析的濟南市軟件產業(yè)競爭力評價[J];山東行政學院.山東省經濟管理干部學院學報;2010年06期

2 藺全錄;孟毅;;基于因子分析法的中小化工企業(yè)核心競爭力評價研究[J];企業(yè)導報;2013年22期

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5 高素英,金浩;因子分析在市場問卷調查分析中的應用[J];河北工業(yè)大學學報;2003年05期

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7 楊淼P，

本文編號：803730