本文關(guān)鍵詞：基于組合預(yù)測的靜態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化模型

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【摘要】：針對單個靜態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)模型在擬合收益率曲線時的不足,本文引入組合預(yù)測的方法,在絕對誤差和與方差和最小準則下,分別建立了靜態(tài)利率期限結(jié)構(gòu)組合優(yōu)化模型,并給出了模型的遺傳算法求解過程。然后將上海證券交易所2004~2009年的國債每日交易數(shù)據(jù)分為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)和樣本外數(shù)據(jù),對多項式樣條、指數(shù)樣條、NS、SV和組合優(yōu)化模型進行實證比較。結(jié)果表明:無論是對于樣本內(nèi)數(shù)據(jù)的擬合,還是對于樣本外數(shù)據(jù)的預(yù)測,組合優(yōu)化模型的統(tǒng)計特征指標幾乎都要優(yōu)于其他單一模型,并且具有良好的適應(yīng)性和穩(wěn)健性,適用于擬合我國國債利率期限結(jié)構(gòu)。
【作者單位】： 北京化工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 金融工程 靜態(tài)利率期限結(jié)構(gòu) 組合預(yù)測 遺傳算法 國債定價
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71171012) 教育部國家大學(xué)生創(chuàng)新訓(xùn)練計劃(ZD201105) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金(ZZ1321) 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)211工程建設(shè)項目 北京化工大學(xué)教育教學(xué)改革項目(A201208) 北京化工大學(xué)國際經(jīng)濟貿(mào)易特色專業(yè)建設(shè)項目
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 0引言利率期限結(jié)構(gòu)是指在某一時間點上相同風險水平下,不同期限的即期收益率之間的數(shù)量關(guān)系,也可以說是理論上的零息票債券的收益率曲線。它是資產(chǎn)定價、金融產(chǎn)品設(shè)計、套期保值、套利以及投資等的基礎(chǔ)。對利率期限結(jié)構(gòu)的研究一直都是金融學(xué)中一個重要而基本的課題[1~3]。其核

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7 王p，

本文編號：800385