本文關(guān)鍵詞：新的指數(shù)跟蹤方法及其應(yīng)用

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【摘要】：文章提出了一種新的非完全復(fù)制指數(shù)跟蹤方法。該方法基于選擇具有一定優(yōu)良性質(zhì)的股票組合的基礎(chǔ),構(gòu)建跟蹤組合來跟蹤指數(shù)。新方法突破了文獻已有方法事先指定股票來構(gòu)造指數(shù)跟蹤的傳統(tǒng)框架,更有實際價值。實證分析表明,采用該方法構(gòu)建的跟蹤策略通過選擇較少的股票同時得到的跟蹤誤差也較小,且優(yōu)于目前比較流行的分層抽樣策略。最后應(yīng)用所給的方法對滬深300指數(shù)進行了股指期貨的期現(xiàn)套利研究,結(jié)果表明該策略比文獻已有的方法存在更大的套利空間。
【作者單位】： 中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)統(tǒng)計與金融系;中國人民銀行征信中心博士后科研工作站;中國人民銀行金融研究所博士后科研流動站;匯添富基金管理有限公司;中國人民大學(xué)商學(xué)院;中國科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 指數(shù)跟蹤 高維選元 期現(xiàn)套利
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(70221001,70331001,71003100) 教育部人文社會科學(xué)研究一般項目(11YJC630270) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金資助項目(11XNK027,10XNF020)
【分類號】：F830.91;F224
【正文快照】： 0引言指數(shù)化投資已成為全球市場主流的投資方式,并逐漸被國內(nèi)專業(yè)人士、投資者所關(guān)注。而隨著股指期貨、股指期權(quán)等指數(shù)化衍生產(chǎn)品的推出,我國的指數(shù)化投資市場將得到更進一步 的豐富和發(fā)展。如果能夠構(gòu)建出可以有效跟蹤目標(biāo)指數(shù)的投資組合,將會給投資者提供股指期貨套利等諸

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本文編號：772267