本文關(guān)鍵詞：基于我國重啟國債期貨數(shù)據(jù)的套利策略研究

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【摘要】：國債期貨的主要操作策略之一是套利策略,而國債期貨的套利策略又可分為期現(xiàn)套利和跨期套利兩種。本文從理論模型出發(fā),推導出了適合我國國債期貨市場的現(xiàn)金流期現(xiàn)套利模型和均衡價差跨期套利模型。隨后基于我國于2013年9月6日重啟國債期貨上市交易以來的日度數(shù)據(jù),對上述模型的效果進行了實證分析。結(jié)果顯示:我國國債期貨套利策略均能獲得可觀的正收益,套利策略在我國切實可行。
【作者單位】： 上海交通大學金融系;
【關(guān)鍵詞】： 國債期貨 期現(xiàn)套利 跨期套利 均衡基差/價差
【基金】：國家自然科學基金項目《連續(xù)時間擴散模型的計量檢驗及其在利率模型中的應(yīng)用》(基金編號:70971087)的資助項目
【分類號】：F724.5
【正文快照】： 2013年9月6日,中國金融期貨交易所正式重啟5每年提高1.51%。年期國債期貨市場。國債期貨重啟后,為我國債券市場國內(nèi)研究方面,由于我國恢復國債期貨交易僅僅投資者提供了一種做空和套保工具,在國債期貨重啟之一年時間,國內(nèi)學者研究也較為初步,主要集中在兩個前,我國債券市場由

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1 張s，

本文編號：759697