本文關鍵詞：銀行業(yè)競爭對關系型融資影響的實證分析

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【摘要】：隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展,中小企業(yè)發(fā)展迅猛,已占到企業(yè)總數(shù)的絕大多數(shù),貢獻六成以上的GDP。中小企業(yè)已逐漸成為我國國民經(jīng)濟中至關重要的經(jīng)濟主體,其融資困難問題影響到我國國民經(jīng)濟增長、就業(yè)甚至社會穩(wěn)定。然而,由于中小企業(yè)多處于企業(yè)發(fā)展初期,具有規(guī)模小、波動性大、信息披露不完全等特點,其融資困難問題導致很多中小企業(yè)無法滿足流動資金的需求,影響日常運轉(zhuǎn)及企業(yè)存亡。根據(jù)調(diào)查,中小企業(yè)融資困難問題不僅存在于我國,在世界范圍都普遍存在,且對各地經(jīng)濟發(fā)展影響較大,因此,解決該問題成為經(jīng)濟領域的重要研究課題。為破解中小企業(yè)融資困境,關系型融資被國內(nèi)外學者提出。關系型融資區(qū)別于傳統(tǒng)交易型融資,其依托于銀企之間建立長期業(yè)務關系,并通過銀企關系將企業(yè)非公開“軟信息”轉(zhuǎn)化為專有信息以獲得未來租金。關系型融資理論很快被應用于中小企業(yè)融資領域,國內(nèi)外諸多研究表明,關系型融資模式有利于解決中小企業(yè)由于信息不對稱、經(jīng)營風險高、缺乏監(jiān)管、資金需求量少頻高等特點導致的融資困境�？v觀關系型融資理論發(fā)展歷程,其影響因素包括銀行業(yè)競爭、銀行規(guī)模、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、政治關聯(lián)、政策導向等方面。本文將著重研究銀行業(yè)競爭對關系型融資的影響。研究主要內(nèi)容包括:關系型融資的理論基礎;銀行業(yè)競爭對于關系型融資的影響作用機制研究;我國關系型融資問題現(xiàn)狀分析;銀行業(yè)競爭與關系型融資作用機制的實證性研究;針對研究結(jié)論提出相應建議。本文的研究思路是以促進中小企業(yè)和銀行業(yè)雙向健康發(fā)展、拓展中小企業(yè)融資渠道、優(yōu)化銀行信貸市場環(huán)境為原則和目標,深入剖析關系型融資相關理論,從銀、企視角分析關系型融資成本、收益及相互替代效應,推導銀行業(yè)競爭對關系型融資獲取的影響作用機制,提出假設,實證檢驗得出結(jié)論并提出相應建議�；谝陨涎芯克悸�,本文采用定性與定量相結(jié)合的研究方法,即通過相關理論分析,根據(jù)理論分析結(jié)果,提出銀行業(yè)競爭程度與關系型融資獲取呈負相關的假設,以我國中小板136家上市企業(yè)2010年至2014年的關系型融資獲取情況作為樣本數(shù)據(jù),進行面板數(shù)據(jù)回歸來驗證假設。得出實證結(jié)果。通過實證檢驗,得出銀行業(yè)競爭程度與關系型融資獲取呈負相關的結(jié)論。即銀行業(yè)競爭的加劇,會使銀行業(yè)整體收益降低,銀企關系不穩(wěn)定,同時增加企業(yè)的議價能力,銀行獲得企業(yè)完善“軟信息”及預期高額租金的可能性降低,使銀行選擇增加傳統(tǒng)交易型貸款,而減少關系型貸款的發(fā)放�；谘芯拷Y(jié)論與我國中小企業(yè)發(fā)展的實際情況,提出對應建議。應正確引導建立銀企關系,在銀行業(yè)市場由高集中度到競爭型的轉(zhuǎn)變過程中,妥善合理建立與維護健康穩(wěn)定的銀企關系;應健全中小企業(yè)信用擔保體系,使中小企業(yè)信息披露規(guī)范化,防止由于競爭加劇下中小企業(yè)信息不完全披露而阻礙關系型融資的獲取;應堅持銀行業(yè)市場化取向,積極穩(wěn)妥發(fā)展資本市場,繼續(xù)保持利好的政策導向,從而促進我國銀行業(yè)市場轉(zhuǎn)向有利競爭型市場,發(fā)揮信貸市場競爭的良性作用,解決中小企業(yè)融資困境,達到良性競爭市場下的信貸資金優(yōu)化配置。
【關鍵詞】：關系型融資 銀行業(yè)競爭 中小企業(yè) 面板數(shù)據(jù)回歸
【學位授予單位】：西南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F832.4
【目錄】：

• 摘要5-7
• ABSTRACT7-10
• 第1章 導論10-15
• 1.1 研究問題與背景10-11
• 1.2 研究思路及目標11
• 1.3 研究內(nèi)容與方法11-12
• 1.4 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀12-15
• 1.4.1 國外研究文獻簡述12-13
• 1.4.2 國內(nèi)研究文獻簡述13-15
• 第2章 相關理論回顧15-22
• 2.1 信息不對稱理論15-17
• 2.1.1 信息不對稱理論概況15
• 2.1.2 逆向選擇與道德風險15
• 2.1.3 信貸關系中的信息不對稱15-17
• 2.2 關系型融資理論17-20
• 2.2.1 關系型融資理論概述17-18
• 2.2.2 關系型融資特征與比較優(yōu)勢18-20
• 2.3 銀行業(yè)競爭對關系型融資影響的理論回顧20-22
• 第3章 銀行業(yè)競爭對關系型融資的作用機制22-30
• 3.1 關系型融資范疇的區(qū)別22-23
• 3.1.1 關系型貸款和關系貸款22
• 3.1.2 關系型貸款和交易型貸款22-23
• 3.2 關系型貸款的收益與成本分析23-25
• 3.2.1 關系型融資對銀行的收益成本分析23-24
• 3.2.2 關系型融資對企業(yè)的收益成本分析24-25
• 3.3 銀行業(yè)競爭對關系型融資的影響作用機制25-30
• 3.3.1 銀行業(yè)競爭影響銀行貸款方式選擇的作用機制26-27
• 3.3.2 銀行業(yè)競爭影響企業(yè)借款方式選擇的作用機制27-28
• 3.3.3 研究假設提出28-30
• 第4章 我國銀行業(yè)競爭程度與關系型融資現(xiàn)狀分析30-42
• 4.1 我國銀行業(yè)競爭現(xiàn)狀30-33
• 4.1.1 行業(yè)規(guī)模30-31
• 4.1.2 市場結(jié)構分布31-32
• 4.1.3 我國信貸市場集中度與競爭度分析32-33
• 4.2 我國中小企業(yè)融資及關系型融資現(xiàn)狀33-42
• 4.2.1 我國中小企業(yè)融資狀況33-37
• 4.2.2 我國關系型融資發(fā)展現(xiàn)狀37-42
• 第5章 實證分析42-54
• 5.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源42-44
• 5.1.1 樣本選擇42-44
• 5.1.2 數(shù)據(jù)獲得44
• 5.2 變量選擇與模型的構建44-48
• 5.2.1 變量的選擇44-46
• 5.2.2 模型的構建46-47
• 5.2.3 變量的描述性統(tǒng)計47-48
• 5.3 回歸結(jié)果分析48-54
• 5.3.1 平穩(wěn)性檢驗48-49
• 5.3.2 回歸結(jié)果分析49-54
• 第6章 結(jié)論與建議54-58
• 6.1 研究結(jié)論54-55
• 6.2 建議55-58
• 參考文獻58-62
• 致謝62

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1 孫學斌;劉e，

本文編號：717553