本文關鍵詞：風險相關性與銀行系統(tǒng)性風險測度

  更多相關文章： 商業(yè)銀行 風險相關性 系統(tǒng)性風險 信貸市場 房地產市場 證券市場

【摘要】：本文研究風險相關性對系統(tǒng)性風險的影響,對風險相關性指標進行設計和量化并納入風險測度體系,基于1996~2013年中國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù),運用主成分分析法對系統(tǒng)性風險進行度量。結果表明:相比單一變量而言,交叉變量與其他風險指標相關性更高;若忽略風險相關性,在銀行業(yè)較穩(wěn)健的情況下將會高估銀行業(yè)系統(tǒng)性風險,而在銀行業(yè)風險水平較高的情況下將會低估銀行業(yè)系統(tǒng)性風險;M2/GDP、信貸、房價指數(shù)、不良率、資本充足率等指標是影響銀行系統(tǒng)性風險水平的重要因素;GDP增長率、通貨膨脹率等指標與系統(tǒng)性風險水平的相關程度較低。
【作者單位】： 南京師范大學商學院;南京師范大學金融工程研究所;
【關鍵詞】： 商業(yè)銀行 風險相關性 系統(tǒng)性風險 信貸市場 房地產市場 證券市場
【基金】：國家社科青年項目:中國商業(yè)銀行系統(tǒng)風險演化、測度和控制機制(12CJY108)
【分類號】：F832.33;F272.3
【正文快照】： 一、引言銀行體系的穩(wěn)定是當下學術界及監(jiān)管機構關注的焦點問題。2007年由于房地產市場與金融市場相互推動過度投機、資產泡沫破滅引發(fā)了世界性的金融危機,對國際金融和實體經(jīng)濟造成了極大的沖擊和破壞,并給各界人士敲響了警鐘:現(xiàn)代金融體系的危機具有巨大的傳染性和負外部性,

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