發(fā)布時(shí)間：2017-08-09 16:02

  本文關(guān)鍵詞：基于PID控制器的動(dòng)態(tài)投資組合模型

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【摘要】：在投資過(guò)程中,投資者都是在發(fā)生虧損或預(yù)期發(fā)生虧損時(shí)才對(duì)投資頭寸進(jìn)行調(diào)整,即投資者調(diào)整投資組合的目的是保證組合能獲得正收益.基于該思想,以組合的預(yù)期收益率與通過(guò)組合要實(shí)現(xiàn)的收益率之差作為控制量,通過(guò)PID控制器動(dòng)態(tài)調(diào)整組合中各證券的投資權(quán)重,以實(shí)現(xiàn)組合下一期的預(yù)期收益率與人們?cè)谕顿Y之初確定的收益率相等的目標(biāo).仿真結(jié)果表明,按該模型配置的投資組合的預(yù)期收益率能夠達(dá)到目標(biāo)收益率.
【作者單位】： 華南師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 動(dòng)態(tài)投資組合 PID控制器 預(yù)期收益率
【基金】：廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)項(xiàng)目(GD12CGL08)
【分類號(hào)】：F830.59;O242.1
【正文快照】： 0引言現(xiàn)代投資組合理論[1]以資產(chǎn)收益率的均值和標(biāo)準(zhǔn)差分別度量投資組合的期望收益和風(fēng)險(xiǎn),并建立均值-方差模型.該理論首次定量地分析了投資組合中風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的內(nèi)在關(guān)系,使人們可以系統(tǒng)地描述和解決投資組合的最優(yōu)化問(wèn)題,極大地促進(jìn)了證券市場(chǎng)的發(fā)展和投資者投資管理水平

【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：646092