本文關(guān)鍵詞：中小企業(yè)信用擔保違約風險Poisson過程分布

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【摘要】：探討中小企業(yè)信用擔保的風險分布特征是將有助于信用擔保機構(gòu)建立有效的風險防范體系。本文通過構(gòu)建一個信用擔保違約風險的Poisson分布模型,對信用擔保風險發(fā)生頻次的分布特征以及風險損失分布特征進行擬合檢驗,并運用極值理論對風險損失分布的閾值進行估計。實證結(jié)果表明:信用擔保違約風險的發(fā)生頻次分布較好地服從Poisson分布,并具有尖峰性及較為顯著的離散性,而信用擔保風險的損失分布則具有厚尾性且損失閾值較高,因此,信用擔保違約風險出現(xiàn)概率較高。
【作者單位】： 中南大學(xué)商學(xué)院;湖南工業(yè)大學(xué)財經(jīng)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 信用擔保 風險分布 風險損失 Poisson過程
【基金】：國家社科基金資助項目(13BGL039) 教育部人文社會科學(xué)研究青年基金資助項目(11YJCZH054)
【分類號】：F832.3
【正文快照】： 1引言中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)是為銀行與貸款企業(yè)提供擔保的增信服務(wù)機構(gòu),Udell認為由于與貸款銀行之間缺乏有效的風險分擔機制,信用擔保機構(gòu)基本承接了銀行為中小企業(yè)提供信貸的風險轉(zhuǎn)移,成為公認的高風險性機構(gòu)[1]。Merton[2]在上個世紀初就提出了信用擔保實際上是擔保方的看

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本文編號：638119