本文關(guān)鍵詞：資產(chǎn)證券化與銀行體系穩(wěn)定性研究

  更多相關(guān)文章： 資產(chǎn)證券化 面板數(shù)據(jù)模型 單因素聯(lián)結(jié)模型

【摘要】：本文基于美國主要銀行資產(chǎn)證券化面板數(shù)據(jù)的回歸模型和單因素聯(lián)結(jié)模型,研究資產(chǎn)證券化對銀行個(gè)體和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn),對于銀行個(gè)體而言,開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)并不會(huì)影響其穩(wěn)定性,而持有證券化資產(chǎn)則會(huì)對其穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。對于銀行系統(tǒng)而言,證券化資產(chǎn)在銀行系統(tǒng)內(nèi)和系統(tǒng)外不同的配置情況將導(dǎo)致不同的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果。市場上的過度證券化行為以及由資產(chǎn)證券化引起的銀行間收益相關(guān)性的上升可能會(huì)導(dǎo)致較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。最后,本文基于美國的研究結(jié)果對我國銀行開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提出相應(yīng)的對策建議。
【作者單位】： 興業(yè)銀行投資銀行部;
【關(guān)鍵詞】： 資產(chǎn)證券化 面板數(shù)據(jù)模型 單因素聯(lián)結(jié)模型
【分類號】：F837.12;F224
【正文快照】： 我國銀行體系的資產(chǎn)證券化始于2004年,后由于金融危機(jī)而暫緩。2012年,中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》,宣告了銀行證券化業(yè)務(wù)的重啟。當(dāng)前在國務(wù)院“金融支持轉(zhuǎn)型”、“盤活資產(chǎn)存量”推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念的指導(dǎo)

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本文編號：613937