本文關(guān)鍵詞：貨幣政策、資本監(jiān)管與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的門檻效應(yīng):理論與經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

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【摘要】：鑒于現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)于貨幣政策、資本監(jiān)管與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間關(guān)系的爭議,本文基于Blum(1999)和Kopecky and Vanhoose(2004)構(gòu)建了雙重約束的商業(yè)銀行利潤函數(shù),進(jìn)一步探討了貨幣政策、資本監(jiān)管與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的門檻效應(yīng)。本文認(rèn)為:嚴(yán)格的貨幣政策、資本監(jiān)管一方面會(huì)降低商業(yè)銀行杠桿率和利潤創(chuàng)造能力,另一方面會(huì)通過優(yōu)化資產(chǎn)組合的方式增加收益。那么,貨幣政策、資本監(jiān)管與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的關(guān)系將取決于二者的凈效應(yīng)。如果杠桿率降低和成本壓力增加所產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)大于優(yōu)化資產(chǎn)組合所產(chǎn)生的正效應(yīng),貨幣政策、資本監(jiān)管將增加商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān);反之,則降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。在此基礎(chǔ)上,基于2000-2012年中國44家商業(yè)銀行的相應(yīng)數(shù)據(jù),本文利用面板門檻回歸模型對(duì)上述門檻效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn),結(jié)果證實(shí)了我們的猜想。最后,本文得出了結(jié)論和相應(yīng)的政策建議。
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 貨幣政策 資本監(jiān)管 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 面板門檻回歸模型
【分類號(hào)】：F822.0;F832.33;F224
【正文快照】： 一、引言政府通過“國家信用”為商業(yè)銀行提供隱性保險(xiǎn)(儲(chǔ)蓄保險(xiǎn))是保持銀行業(yè)穩(wěn)定和整體國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要方式之一。但部分研究文獻(xiàn)證明:如果政府為銀行提供隱性或儲(chǔ)蓄保險(xiǎn),盡管存在著儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)喪失的風(fēng)險(xiǎn),一些未受到資本監(jiān)管約束或資本監(jiān)管約束較小的銀行仍然具有利用

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本文編號(hào)：568283