本文關(guān)鍵詞：基于F-S-δ模型的實(shí)物期權(quán)定價(jià)與文化產(chǎn)業(yè)投資

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【摘要】：文章將描述不確定性特征的隨機(jī)波動(dòng)、模糊理論引入經(jīng)典期權(quán)定價(jià)模型,推導(dǎo)了模糊隨機(jī)期權(quán)定價(jià)方法,并將紅利δ因素納入到定價(jià)過程,分別得出了基于B-S模型和二叉樹模型的連續(xù)型和離散型F-S-δ實(shí)物期權(quán)定價(jià)模型。數(shù)值分析結(jié)果表明:模糊理論可以彌補(bǔ)實(shí)業(yè)投資項(xiàng)目內(nèi)嵌價(jià)值被低估的不足。
【作者單位】： 蘭州商學(xué)院金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 隨機(jī)波動(dòng) 模糊理論 實(shí)物期權(quán) 文化產(chǎn)業(yè)
【基金】：國家社會(huì)科學(xué)基金重大資助項(xiàng)目(14BGL166)
【分類號】：G124;F830.91
【正文快照】： 0引言任何投資決策都有不確定性,不管是實(shí)業(yè)投資還是虛擬資本市場投資,這種不確定性風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。不確定性有兩個(gè)特征:隨機(jī)性和模糊性。其中,隨機(jī)性是指事件中相關(guān)變量的外在隨機(jī)變化,而模糊性主要指事件內(nèi)在結(jié)構(gòu),比如相關(guān)參數(shù)及其所含信息。在實(shí)業(yè)項(xiàng)目投資領(lǐng)域,基于主觀

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：538327