本文關(guān)鍵詞：我國股權(quán)眾籌的風(fēng)險分析及監(jiān)管建議

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【摘要】：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展與創(chuàng)新,股權(quán)眾籌以其“小額、大眾、低門檻”的優(yōu)勢逐漸加入了“互聯(lián)網(wǎng)+”時代,它的誕生標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)融資模式的一次創(chuàng)新,為國內(nèi)市場新添了一股活力,讓中小微企業(yè)不再受限于銀行、私募股權(quán)投資和風(fēng)險投資等傳統(tǒng)融資方式,有利于更好地建設(shè)多層次資本市場。但新興事物的出現(xiàn)必然有它不完美的一面,股權(quán)眾籌獨特的運營模式并不適合我國原有的金融環(huán)境。所以,本文首先綜合分析了國內(nèi)外學(xué)者的研究文獻(xiàn),總結(jié)發(fā)現(xiàn)股權(quán)眾籌近幾年的發(fā)展?fàn)顩r并不理想。一方面,由于股權(quán)眾籌自身存在的不足,從而導(dǎo)致其在國內(nèi)的發(fā)展困難重重。另一方面,我國滯后的金融政策和監(jiān)管措施在很大程度上阻礙了股權(quán)眾籌前進(jìn)的腳步。其次,基于這樣的發(fā)展現(xiàn)狀,本文重點分析了股權(quán)眾籌在不同階段面臨的各種風(fēng)險和我國股權(quán)眾籌監(jiān)管存在的問題,同時概述了美國、意大利、英國等國外股權(quán)眾籌的監(jiān)管現(xiàn)狀,對比分析國內(nèi)外采取的監(jiān)管措施指出,我國必須結(jié)合實際國情,借鑒國外相關(guān)經(jīng)驗,努力加強監(jiān)管體系建設(shè),并從資格審核、融資認(rèn)購、運營執(zhí)行、投后管理四個階段提出監(jiān)管建議,期望通過這一系列措施,有效解決股權(quán)眾籌面臨的風(fēng)險和監(jiān)管問題,最終達(dá)到建立比較完善的股權(quán)眾籌風(fēng)控體系的目的,為促進(jìn)股權(quán)眾籌的迅速成長增添新的助力。
【關(guān)鍵詞】：互聯(lián)網(wǎng)金融 股權(quán)眾籌 風(fēng)險 監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：西華大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F724.6;F832.5
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-9
• 1 緒論9-17
• 1.1 研究背景、目的及意義9-10
• 1.1.1 研究背景9-10
• 1.1.2 研究目的及意義10
• 1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述10-13
• 1.3 研究內(nèi)容與方法13-17
• 1.3.1 研究內(nèi)容13-15
• 1.3.2 研究方法15-16
• 1.3.3 可能的創(chuàng)新點16-17
• 2 股權(quán)眾籌概述17-25
• 2.1 股權(quán)眾籌的內(nèi)涵17
• 2.2 股權(quán)眾籌產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)17-19
• 2.3 國內(nèi)股權(quán)眾籌的發(fā)展現(xiàn)狀19-21
• 2.4 國內(nèi)股權(quán)眾籌的典型運營模式21-25
• 3 我國股權(quán)眾籌融資的風(fēng)險分析25-30
• 3.1 資格審核階段25-26
• 3.1.1 融資者與項目審核的風(fēng)險25
• 3.1.2 平臺資質(zhì)審核的風(fēng)險25
• 3.1.3 投資者審核的風(fēng)險25-26
• 3.2 融資認(rèn)購階段26-27
• 3.2.1 項目估值的風(fēng)險26
• 3.2.2 知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險26
• 3.2.3 信息不對稱風(fēng)險26-27
• 3.3 運營執(zhí)行階段27-29
• 3.3.1 投資欺詐風(fēng)險27-28
• 3.3.2 資金安全風(fēng)險28-29
• 3.4 投后管理階段29-30
• 3.4.1 投資回報的風(fēng)險29
• 3.4.2 退出機制不暢的風(fēng)險29-30
• 4 我國股權(quán)眾籌監(jiān)管存在的問題30-33
• 4.1 法律法規(guī)不完善30
• 4.2 監(jiān)管體系不健全30-31
• 4.3 行業(yè)自律有待加強31
• 4.4 信息披露不全面31-33
• 5 國外股權(quán)眾籌的監(jiān)管經(jīng)驗借鑒33-37
• 5.1 國外股權(quán)眾籌的監(jiān)管現(xiàn)狀33-35
• 5.1.1 美國股權(quán)眾籌的監(jiān)管現(xiàn)狀33
• 5.1.2 意大利股權(quán)眾籌的監(jiān)管現(xiàn)狀33-34
• 5.1.3 日本股權(quán)眾籌的監(jiān)管現(xiàn)狀34
• 5.1.4 英國股權(quán)眾籌的監(jiān)管現(xiàn)狀34-35
• 5.2 國外股權(quán)眾籌的監(jiān)管經(jīng)驗借鑒35-37
• 5.2.1 修改現(xiàn)有的法律法規(guī)35
• 5.2.2 設(shè)立注冊豁免制度35
• 5.2.3 完善信息披露機制35-37
• 6 完善股權(quán)眾籌的監(jiān)管，有效控制風(fēng)險37-47
• 6.1 加快監(jiān)管體系建設(shè)，提高監(jiān)管人員素質(zhì)37-38
• 6.1.1 加快監(jiān)管體系建設(shè)37-38
• 6.1.2 提高監(jiān)管人員素質(zhì)38
• 6.2 控制法律風(fēng)險與完善監(jiān)管制度的建議38-40
• 6.2.1 適時修改《證券法》，確立股權(quán)眾籌的合法地位38-39
• 6.2.2 完善《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》39-40
• 6.3 資格審核階段的風(fēng)險監(jiān)管建議40-42
• 6.3.1 完善融資者準(zhǔn)入條件的設(shè)置40
• 6.3.2 完善投資者準(zhǔn)入條件的設(shè)置40-42
• 6.3.3 完善股權(quán)眾籌融資平臺準(zhǔn)入條件的設(shè)置42
• 6.4 融資認(rèn)購階段的風(fēng)險監(jiān)管建議42-44
• 6.4.1 重視融資項目的評估工作42-43
• 6.4.2 加強知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)43
• 6.4.3 完善信息披露機制43-44
• 6.5 運營執(zhí)行階段的風(fēng)險監(jiān)管建議44-45
• 6.5.1 注重投資者教育和風(fēng)險提示44
• 6.5.2 建立資金管理機制，引入保險制度44-45
• 6.6 投后管理階段的風(fēng)險監(jiān)管建議45-47
• 6.6.1 加強投后管理45-46
• 6.6.2 建立有效的退出機制46-47
• 結(jié)論47-49
• 參考文獻(xiàn)49-52
• 致謝52-53

【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：532853