本文關(guān)鍵詞：基于非參數(shù)分位CCK模型的滬市羊群效應(yīng)實證研究

  更多相關(guān)文章： 羊群效應(yīng) CCK模型 分位回歸

【摘要】：文章利用非參數(shù)分位回歸方法對CCK模型進(jìn)行改進(jìn),得到了新的非參數(shù)分位CCK模型。將新的模型應(yīng)用于滬市(上證A股與B股)來檢測其是否存在羊群效應(yīng),并將其與原有的CCK模型進(jìn)行了對比。
【作者單位】： 合肥工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;合肥工業(yè)大學(xué)過程優(yōu)化與智能決策教育部重點實驗室;
【關(guān)鍵詞】： 羊群效應(yīng) CCK模型 分位回歸
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(70901048) 高等學(xué)校全國優(yōu)秀博士學(xué)位論文作者專項資金(200982) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費專項資金(2011HGRJ0006;2012HGBZ0189)
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 1模型與方法1.1基于均值回歸的CCK模型1.1.1參數(shù)均值CCK模型橫截面絕對偏離度(cross-sectional standard absolutedeviation,CSAD)是一個較好的指標(biāo),可用于衡量第t日市場的分散程度。假設(shè)市場有N只股票,其中股票i在第t個交易日的個股收益率為Ri,t,市場組合收益率在第t個交易日

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 宋軍,吳沖鋒;基于分散度的金融市場的羊群行為研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2001年11期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 楊洋;支曉津;;金融市場羊群效應(yīng)ARCH模型與股市實證分析[J];邊疆經(jīng)濟(jì)與文化;2006年05期

2 胡海峰;宋李;;我國證券投資基金羊群行為的實證研究[J];北京師范大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2010年05期

3 裴寶剛;馬蕾;;基于行為金融學(xué)的中國股票市場比較分析[J];財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版);2011年03期

4 張宗強,伍海華;基于上證180指數(shù)股票的羊群行為實證研究[J];財經(jīng)理論與實踐;2005年01期

5 莊致;馮運義;;行為金融學(xué)給股市投資者的啟示[J];重慶交通大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2010年03期

6 向銳;李琪琦;;中國機(jī)構(gòu)投資者羊群行為實證分析[J];產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究;2006年01期

7 王小泳;;股票收益率波動與機(jī)構(gòu)投資者投資行為——基于行為金融理論的視角[J];當(dāng)代經(jīng)濟(jì);2012年11期

8 朱滔;李善民;;基金“重倉股”特征及可預(yù)測性研究[J];當(dāng)代財經(jīng);2006年12期

9 嚴(yán)武;董承勇;;虛假信息影響股價波動分析:來自滬深股市的證據(jù)[J];當(dāng)代財經(jīng);2010年04期

10 肖和萌;;機(jī)構(gòu)投資者傾向于正反饋交易還是羊群行為[J];東方企業(yè)文化;2010年14期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 侯宇;葉冬艷;;機(jī)構(gòu)投資者、知情人交易和市場效率——來自中國資本市場的實證證據(jù)[A];中國會計學(xué)會2007年學(xué)術(shù)年會論文集（下冊）[C];2007年

2 舒建平;楚爾鳴;;我國股市羊群行為的演化與時間尺度效應(yīng):1997-2008[A];第四屆（2009）中國管理學(xué)年會——金融分會場論文集[C];2009年

3 黃德春;馬慧妍;;中國股市羊群行為板塊差異性研究[A];第五屆（2010）中國管理學(xué)年會——金融分會場論文集[C];2010年

4 宋軍;吳沖鋒;;金融資產(chǎn)定價異�，F(xiàn)象研究綜述及其對新資產(chǎn)定價理論的啟示[A];經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊）第7卷第2期[C];2008年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 董入芳;開放式基金對股市波動性的影響機(jī)理研究[D];遼寧工程技術(shù)大學(xué);2010年

2 陳學(xué)勝;A、H股市場信息傳遞及交叉上市股票價格發(fā)現(xiàn)研究[D];南開大學(xué);2010年

3 王柏杰;資產(chǎn)價格波動與貨幣政策選擇研究[D];西北大學(xué);2011年

4 劉博;多水平框架下投資者有限理性行為偏差的研究[D];吉林大學(xué);2011年

5 胡君暉;行為金融理論視角下中小企業(yè)融資困境研究[D];華中科技大學(xué);2011年

6 趙萌;證券投資基金的策略性交易行為與股價波動[D];暨南大學(xué);2011年

7 吳昊e，

本文編號：531337