發(fā)布時(shí)間：2023-06-04 21:42

　　通過貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制,本文論證了因子擴(kuò)展的向量自回歸(FAVAR)模型可以彌補(bǔ)VAR模型在宏觀經(jīng)濟(jì)變量選取方面不足問題,并借助更有效的因子個(gè)數(shù)確定最小熵方法,從選取的我國35個(gè)具有代表性的宏觀變量中提取了6個(gè)共同因子,基于這些因子擴(kuò)展的VAR模型,分析了我國貨幣政策的有效性。實(shí)證表明FAVAR模型與VAR模型相比,FAVAR模型中產(chǎn)出變量和價(jià)格變量對(duì)貨幣政策沖擊的效應(yīng)能被更完整地反映出來。

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
一、貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制及FAVAR模型
    ( 一) 貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制
    ( 二) FAVAR模型
二、基于FAVAR模型的貨幣政策有效性分析
    ( 一) 變量選取和數(shù)據(jù)處理
    ( 二) 貨幣政策的產(chǎn)出和價(jià)格效應(yīng)分析
三、貨幣政策產(chǎn)業(yè)非對(duì)稱性效應(yīng)分析
五、結(jié)論及啟示



本文編號(hào)：3831070