原油價(jià)格波動(dòng)研究是大宗商品研究領(lǐng)域的焦點(diǎn)。本文利用SVAR模型和歷史分解工具,采用2006—2018年周度數(shù)據(jù),分析研究了國(guó)際原油價(jià)格驅(qū)動(dòng)因素。研究發(fā)現(xiàn),國(guó)際原油價(jià)格驅(qū)動(dòng)因素主要源自需求側(cè)沖擊和美元流動(dòng)性沖擊,而原油供給、商業(yè)庫(kù)存、期貨投機(jī)等沖擊則要相對(duì)弱一些。2016年2月以來(lái)的這輪油價(jià)震蕩上漲離不開(kāi)原油需求的增加和美元的貶值,兩者對(duì)油價(jià)上漲合計(jì)貢獻(xiàn)72.1%。為有效應(yīng)對(duì)此輪國(guó)際油價(jià)的震蕩上行,建議加快經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展,提高能源使用效率,加強(qiáng)主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策溢出效應(yīng)分析,提升原油期貨人民幣定價(jià)權(quán),精準(zhǔn)研判全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程。

【文章頁(yè)數(shù)】：14 頁(yè)

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、理性預(yù)期模型的構(gòu)建
四、變量說(shuō)明及模型識(shí)別
    (一) 變量說(shuō)明
    (二) 模型識(shí)別
五、SVAR模型結(jié)果分析
    (一) 脈沖響應(yīng)分析
    (二) 方差分解結(jié)果
    (三) 歷史分解結(jié)果
    (四) 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
六、結(jié)論和建議



本文編號(hào)：3815569