發(fā)布時間：2023-02-19 14:04

　　近些年,隨著私募股權(quán)投資行業(yè)迅猛發(fā)展,越來越多的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)成立并發(fā)展起來,為中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入資金力量。尤其是目前我國處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整階段,企業(yè)的融資需求也隨之增大,給私募股權(quán)投資市場帶來了廣闊的發(fā)展空間。但是私募股權(quán)投資的周期相對較長、退出途徑的不確定性也相對較大,導(dǎo)致該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對較高。大型私募機(jī)構(gòu)一般具有規(guī)模效應(yīng),可以通過海量的投資項(xiàng)目分散投資風(fēng)險(xiǎn),最終通過不同的項(xiàng)目組合為投資者賺取更高的投資回報(bào)。中小型私募機(jī)構(gòu)規(guī)模受限,只能通過優(yōu)化投資流程的方式盡可能規(guī)避單個項(xiàng)目帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。本文通過借鑒目前國內(nèi)外已有的私募股權(quán)基金研究成果,以私募股權(quán)投資中的“募、投、管、退”四個流程作為整體框架,在介紹了私募股權(quán)基金整體運(yùn)作流程、私募股權(quán)基金在“募、投、退”方面的發(fā)展現(xiàn)狀、私募股權(quán)基金項(xiàng)目估值方法后,將私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目投資時如何分析項(xiàng)目、如何進(jìn)行投后管理以及如何退出等內(nèi)容作為本文的研究重點(diǎn)。融資方Q公司是跨境電商平臺,能夠通過自有網(wǎng)站和第三方平臺相結(jié)合的模式向國外終端C類和小額批發(fā)型經(jīng)銷商B類客戶出口服裝、飾品等商品。投資方Y(jié)公司是私募股權(quán)基金管理公司。本案例主要以投資方Y(jié)公...

【文章頁數(shù)】：75 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意義
    1.3 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國外研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.3.3 文獻(xiàn)述評
    1.4 研究內(nèi)容及方法思路
        1.4.1 研究內(nèi)容
        1.4.2 研究方法
        1.4.3 研究思路
第2章 私募股權(quán)基金概述
    2.1 私募股權(quán)基金運(yùn)作流程
        2.1.1 資金募集及管理
        2.1.2 項(xiàng)目投資決策流程
        2.1.3 投后管理
        2.1.4 退出機(jī)制
    2.2 私募股權(quán)基金發(fā)展情況
        2.2.1 私募股權(quán)基金募資情況
        2.2.2 私募股權(quán)基金投資情況
        2.2.3 私募股權(quán)基金退出情況
    2.3 私募股權(quán)基金項(xiàng)目估值方法
        2.3.1 市場法
        2.3.2 收益法
        2.3.3 成本法
    2.4 模糊評判綜合決策
        2.4.1 模糊評判綜合決策概念
        2.4.2 模糊評判綜合決策步驟
第3章 案例介紹
    3.1 投資方介紹
        3.1.1 Y投資管理公司介紹
        3.1.2 W基金介紹
    3.2 融資方介紹
        3.2.1 Q公司基本情況介紹
        3.2.2 Q公司融資歷史及股權(quán)結(jié)構(gòu)
    3.3 基金托管人介紹
第4章 案例分析
    4.1 投資決策分析
        4.1.1 Q公司融資背景及用途分析
        4.1.2 Q公司所處行業(yè)分析
        4.1.3 Q公司主營業(yè)務(wù)分析
        4.1.4 Q公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析
        4.1.5 投資估值分析
        4.1.6 投資方案分析
        4.1.7 投資風(fēng)險(xiǎn)分析及控制策略
        4.1.8 投資收益分析
        4.1.9 模糊評判綜合決策
    4.2 資金募集分析
    4.3 投后管理分析
        4.3.1 戰(zhàn)略規(guī)劃分析
        4.3.2 增值服務(wù)分析
        4.3.3 風(fēng)險(xiǎn)管控分析
    4.4 退出方式分析
        4.4.1 并購?fù)顺?br>        4.4.2 管理層回購
第5章 案例啟示和結(jié)語
    5.1 啟示
        5.1.1 對投資方的啟示
        5.1.2 對融資方的啟示
    5.2 結(jié)語
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝



本文編號：3746360