近年來,控股股東通過股權(quán)質(zhì)押進行融資的現(xiàn)象在我國資本市場上頻發(fā)。股權(quán)質(zhì)押行為源于控股股東的自身需求,基于我國控股股東在上市公司中的重要地位,其股權(quán)質(zhì)押行為可能會對上市公司產(chǎn)生重大影響。在此背景下本文研究了控股股東股權(quán)質(zhì)押對企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的影響。期望本文的研究能夠增進對股權(quán)質(zhì)押經(jīng)濟后果的認識,也有助于規(guī)范上市公司控股股東股權(quán)質(zhì)押行為和控制企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)水平,在減少股權(quán)質(zhì)押帶來不利影響的同時避免過度風(fēng)險承擔(dān)對企業(yè)產(chǎn)生的負面作用。本文首先對股權(quán)質(zhì)押和企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的相關(guān)文獻進行回顧,并基于Citespace對當(dāng)前股權(quán)質(zhì)押和企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)文獻的研究熱點及知識基礎(chǔ)進行了可視化分析,在文獻梳理及分析的基礎(chǔ)上進行文獻述評;其次,結(jié)合股權(quán)質(zhì)押和企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的發(fā)展現(xiàn)狀,對控股股東股權(quán)質(zhì)押影響企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的作用機制進行了理論分析,構(gòu)建控股股東股權(quán)質(zhì)押影響企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的理論框架;再次,在相關(guān)研究基礎(chǔ)上,基于反事實框架采用傾向得分匹配（PSM）確定控股股東股權(quán)質(zhì)押與企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的因果關(guān)系;最后,采用結(jié)構(gòu)方程模型（SEM）實證分析并檢驗了控股股東股權(quán)質(zhì)押影響企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的直接路徑、間接路徑及具體影響效應(yīng)。通過Cites... 

【文章頁數(shù)】：70 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1.緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究目的及意義
    1.2 研究方法與內(nèi)容框架
        1.2.1 研究方法
        1.2.2 研究內(nèi)容及框架
    1.3 可能的創(chuàng)新之處
2.文獻回顧與述評
    2.1 股權(quán)質(zhì)押
        2.1.1 股權(quán)質(zhì)押文獻時序分布
        2.1.2 股權(quán)質(zhì)押文獻研究熱點
        2.1.3 股權(quán)質(zhì)押文獻知識基礎(chǔ)
        2.1.4 股權(quán)質(zhì)押文獻綜述
    2.2 企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)
        2.2.1 企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)文獻時序分布
        2.2.2 企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)文獻研究熱點
        2.2.3 企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)文獻知識基礎(chǔ)
        2.2.4 企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)文獻綜述
    2.3 文獻述評
3.控股股東股權(quán)質(zhì)押與企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的現(xiàn)狀及機理分析
    3.1 上市公司股權(quán)質(zhì)押現(xiàn)狀分析
        3.1.1 股權(quán)質(zhì)押制度發(fā)展現(xiàn)狀
        3.1.2 股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
        3.1.3 股權(quán)質(zhì)押的潛在風(fēng)險
    3.2 上市公司企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)現(xiàn)狀分析
        3.2.1 企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)量化
        3.2.2 企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)現(xiàn)狀
    3.3 控股股東股權(quán)質(zhì)押對企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)影響機理分析
4.基于PSM控股股東股權(quán)質(zhì)押對企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的影響分析
    4.1 研究設(shè)計
        4.1.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源
        4.1.2 傾向得分匹配模型
        4.1.3 變量選擇
    4.2 實證結(jié)果與分析
        4.2.1 描述性統(tǒng)計
        4.2.2 相關(guān)性分析
        4.2.3 傾向得分匹配
    4.3 穩(wěn)健性檢驗
5.基于SEM控股股東股權(quán)質(zhì)押影響企業(yè)風(fēng)險承擔(dān)的路徑分析
    5.1 研究設(shè)計
        5.1.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源
        5.1.2 結(jié)構(gòu)方程模型
        5.1.3 變量選擇
    5.2 實證結(jié)果與分析
        5.2.1 描述性統(tǒng)計
        5.2.2 相關(guān)性分析
        5.2.3 路徑分析
    5.3 穩(wěn)健性檢驗
6.研究結(jié)論及政策建議
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 政策建議
    6.3 不足及展望
參考文獻
致謝
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況
作者簡介


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]控股股東股權(quán)質(zhì)押、分析師關(guān)注與股利政策[J]. 宋迪,楊超.  北京工商大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版). 2018(06)
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[10]“保守”的婚姻:夫妻共同持股與公司風(fēng)險承擔(dān)[J]. 肖金利,潘越,戴亦一.  經(jīng)濟研究. 2018(05)

博士論文
[1]控股股東股權(quán)質(zhì)押動因及經(jīng)濟后果研究[D]. 李永偉.復(fù)旦大學(xué) 2007

碩士論文
[1]上市公司大股東股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險研究[D]. 李睿.蘭州大學(xué) 2019



本文編號：3733828