信貸資產(chǎn)證券化是指銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將期限長(zhǎng)、流動(dòng)性不足的信貸資產(chǎn)打包出售給特殊目的機(jī)構(gòu),使其能在市場(chǎng)上發(fā)行和交易的融資過(guò)程。信貸資產(chǎn)證券化的出現(xiàn)賦予了商業(yè)銀行一種全新的升級(jí)融資模式,在優(yōu)化資金配置和轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面發(fā)揮著重要作用。特別是在當(dāng)前利率市場(chǎng)化改革、頻繁且散點(diǎn)爆發(fā)的新冠肺炎疫情影響下,信貸資產(chǎn)證券化更加能處置銀行不良資產(chǎn)增多和改善銀行盈利水平下降的情況。但是,自2008年美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行盈利能力的影響存在各種不同觀點(diǎn)。為研究信貸資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響、具體作用路徑,本文基于投資組合理論、期限錯(cuò)配理論和破產(chǎn)隔離理論分析信貸資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響機(jī)制,并提出信貸資產(chǎn)證券化會(huì)提升盈利能力的假說(shuō)。為了驗(yàn)證假說(shuō),本文選用71家商業(yè)銀行2014-2020年的數(shù)據(jù),使用固定效應(yīng)模型實(shí)證分析信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行盈利能力的影響;進(jìn)一步將樣本銀行按照資產(chǎn)規(guī)模、銀行性質(zhì)進(jìn)行分類(lèi),考察信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行盈利能力的異質(zhì)性影響;最后使用中介效應(yīng)模型分析存貸比在信貸資產(chǎn)證券化與銀行盈利能力之間的中介效應(yīng)。本文主要結(jié)論如下:一、開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)有利于提升... 

【文章頁(yè)數(shù)】：71 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 國(guó)外文獻(xiàn)綜述
        1.2.2 國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述
        1.2.3 文獻(xiàn)評(píng)述
    1.3 研究對(duì)象與內(nèi)容
        1.3.1 研究對(duì)象
        1.3.2 研究?jī)?nèi)容
    1.4 研究方法與技術(shù)路線圖
        1.4.1 研究方法
        1.4.2 技術(shù)路線圖
    1.5 創(chuàng)新與不足
        1.5.1 創(chuàng)新之處
        1.5.2 不足之處
2 理論基礎(chǔ)與影響機(jī)制
    2.1 相關(guān)概念界定
        2.1.1 信貸資產(chǎn)證券化
        2.1.2 流動(dòng)性錯(cuò)配
        2.1.3 商業(yè)銀行盈利能力
    2.2 理論基礎(chǔ)
        2.2.1 投資組合
        2.2.2 期限錯(cuò)配
        2.2.3 破產(chǎn)隔離
    2.3 信貸資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響機(jī)制
        2.3.1 信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行盈利能力的直接影響
        2.3.2 信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行盈利能力的間接影響
    2.4 本章小結(jié)
3 信貸資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行盈利能力現(xiàn)狀分析
    3.1 信貸資產(chǎn)證券化現(xiàn)狀分析
        3.1.1 發(fā)行金額增加
        3.1.2 基礎(chǔ)資產(chǎn)單一
        3.1.3 發(fā)行機(jī)構(gòu)集中
        3.1.4 發(fā)行利率隨市場(chǎng)波動(dòng)
    3.2 信貸資產(chǎn)證券化存在的問(wèn)題
        3.2.1 法律法規(guī)不健全
        3.2.2 二級(jí)市場(chǎng)流動(dòng)性不足
        3.2.3 信用評(píng)級(jí)制度欠缺
    3.3 商業(yè)銀行盈利能力現(xiàn)狀分析
        3.3.1 凈息差呈下降趨勢(shì)
        3.3.2 不良貸款率呈上升趨勢(shì)
        3.3.3 非利息收入占比先上升后下降
        3.3.4 資產(chǎn)收益率呈下降趨勢(shì)
    3.4 信貸資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行盈利能力的聯(lián)系
    3.5 本章小結(jié)
4 信貸資產(chǎn)證券化對(duì)商業(yè)銀行盈利能力影響的實(shí)證分析
    4.1 模型構(gòu)建
        4.1.1 面板回歸模型
        4.1.2 中介效應(yīng)模型
    4.2 樣本選取與變量選擇
        4.2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源
        4.2.2 變量選擇與定義
    4.3 實(shí)證檢驗(yàn)
        4.3.1 變量描述性統(tǒng)計(jì)
        4.3.2 面板回歸模型選擇
    4.4 全樣本銀行回歸分析
    4.5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
    4.6 異質(zhì)性分析
        4.6.1 開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行盈利能力的異質(zhì)性分析
        4.6.2 信貸資產(chǎn)證券化程度對(duì)銀行盈利能力的異質(zhì)性分析
    4.7 中介效應(yīng)分析
        4.7.1 開(kāi)展信貸資產(chǎn)證券化對(duì)銀行盈利能力的影響路徑分析
        4.7.2 信貸資產(chǎn)證券化程度對(duì)銀行盈利能力的影響路徑分析
    4.8 本章小結(jié)
5 結(jié)論與建議
    5.1 結(jié)論
    5.2 建議
        5.2.1 商業(yè)銀行
        5.2.2 立法者
        5.2.3 監(jiān)管者
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]不良資產(chǎn)證券化的收益分析與風(fēng)險(xiǎn)管理——資產(chǎn)證券化對(duì)發(fā)起人的影響[J]. 彭惠,李勇.  國(guó)際金融研究. 2004(06)
[2]中介效應(yīng)檢驗(yàn)程序及其應(yīng)用[J]. 溫忠麟,.張雷,侯杰泰,劉紅云.  心理學(xué)報(bào). 2004(05)
[3]資產(chǎn)證券化的信貸擴(kuò)張效應(yīng)——基于美國(guó)金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)的分析[J]. 劉玄.  金融論壇. 2011(01)
[4]上市商業(yè)銀行盈利能力影響因素的研究——基于面板數(shù)據(jù)模型的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 倪美蓉.  時(shí)代金融. 2011(26)
[5]資產(chǎn)證券化與銀行資產(chǎn)流動(dòng)性、盈利水平及風(fēng)險(xiǎn)水平[J]. 劉琪林,李富有.  金融論壇. 2013(05)
[6]商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)證券化融資動(dòng)機(jī)研究——基于2005-2014年信貸資產(chǎn)支持證券試點(diǎn)的實(shí)證檢驗(yàn)[J]. 劉紅霞,幸麗霞.  南方金融. 2015(04)
[7]資產(chǎn)證券化的產(chǎn)生、運(yùn)作及監(jiān)管趨勢(shì)研究——基于美國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)借鑒[J]. 李佳.  上海經(jīng)濟(jì)研究. 2015(07)
[8]資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行盈利水平:相關(guān)性、影響路徑與危機(jī)沖擊[J]. 鄒曉梅,張明,高蓓.  世界經(jīng)濟(jì). 2015(11)
[9]資產(chǎn)證券化中真實(shí)銷(xiāo)售立法的比較與借鑒——以美國(guó)證券化法為例[J]. 李玫,戴月.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2015(12)
[10]利率市場(chǎng)化、中間業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行盈利能力[J]. 殷敖,楊勝剛.  財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究. 2017(04)

碩士論文
[1]信貸資產(chǎn)證券化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行盈利能力的影響研究[D]. 包亞輝.河南大學(xué) 2020
[2]股份制商業(yè)銀行盈利能力影響因素研究[D]. 游穎.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2013



本文編號(hào)：3720784