近年來,隨著我國“資管新規(guī)”的落地和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下投資環(huán)境的變化,金融市場上幾乎不存在可滿足各種投資需求的單一資產(chǎn),大類資產(chǎn)配置逐漸成為機(jī)構(gòu)投資者的一種理想投資策略。在國外,資產(chǎn)配置的相關(guān)研究已歷經(jīng)了近百年的時間,并在投資實踐中獲得了較好的投資回報。但我國相關(guān)資產(chǎn)配置理論研究在投資實踐中的應(yīng)用仍處于起步階段,尤其缺少可操作性強、投資回報率穩(wěn)定的量化投資模型支撐,無法在策略交易中獲得理想的收益�；诖�,本文在對已有相關(guān)理論方法研究的基礎(chǔ)上,以我國資本市場為主要投資標(biāo)的,借助機(jī)器學(xué)習(xí)算法,構(gòu)建一個大類資產(chǎn)配置量化投資模型。首先梳理了國內(nèi)外大類資產(chǎn)配置模型、量化投資模型和基于機(jī)器學(xué)習(xí)的大類資產(chǎn)配置模型的研究現(xiàn)狀,介紹了資產(chǎn)配置的理論基礎(chǔ)和經(jīng)典配置模型,根據(jù)現(xiàn)有研究存在的問題,使用python語言構(gòu)建一個有效的基于機(jī)器學(xué)習(xí)的大類資產(chǎn)量化投資模型,該模型由兩個模塊組合而成,一部分是基于機(jī)器學(xué)習(xí)的資產(chǎn)漲跌方向預(yù)測模型,起到優(yōu)勢資產(chǎn)的篩選,提高模型整體收益率的作用;一部分是基于預(yù)測結(jié)果的固定比例投資回測模型,利用資產(chǎn)配置的方法控制模型整體風(fēng)險并通過回測檢驗?zāi)Ｐ偷挠行浴Ｊ紫?根據(jù)模型的數(shù)據(jù)要求,選擇出... 

【文章來源】：河南大學(xué)河南省

【文章頁數(shù)】：74 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1.導(dǎo)論
    1.1 研究背景與意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 大類資產(chǎn)配置模型的相關(guān)研究
        1.2.2 量化投資模型的相關(guān)研究
        1.2.3 基于機(jī)器學(xué)習(xí)的大類資產(chǎn)配置模型相關(guān)研究
        1.2.4 相關(guān)文獻(xiàn)述評
    1.3 研究思路與方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新性工作
2.大類資產(chǎn)配置模型相關(guān)理論方法
    2.1 大類資產(chǎn)配置模型的理論基礎(chǔ)
        2.1.1 有效市場假說
        2.1.2 均值-方差模型
        2.1.3 單因素模型
        2.1.4 資本資產(chǎn)定價模型
    2.2 基于理論的經(jīng)典資產(chǎn)配置模型
        2.2.1 固定比例配置模型
        2.2.2 均值-方差配置模型
        2.2.3 Black-Litterman配置模型
        2.2.4 風(fēng)險平價配置模型
    2.3 機(jī)器學(xué)習(xí)及其在量化投資中的應(yīng)用
        2.3.1 機(jī)器學(xué)習(xí)及其特點
        2.3.2 機(jī)器學(xué)習(xí)應(yīng)用于量化投資的優(yōu)勢
        2.3.3 機(jī)器學(xué)習(xí)與大類資產(chǎn)量化投資模型
3.基于機(jī)器學(xué)習(xí)的大類資產(chǎn)量化投資模型構(gòu)建
    3.1 模型構(gòu)建的核心思想
        3.1.1 指標(biāo)與數(shù)據(jù)選擇
        3.1.2 機(jī)器學(xué)習(xí)資產(chǎn)預(yù)測模型構(gòu)建
        3.1.3 資產(chǎn)配置回測模塊
    3.2 模型配置投資標(biāo)的和宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選擇
        3.2.1 可供選擇的大類資產(chǎn)
        3.2.2 大類資產(chǎn)選擇的依據(jù)
        3.2.3 資產(chǎn)對應(yīng)標(biāo)的選擇
        3.2.4 宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)選擇
    3.3 基于機(jī)器學(xué)習(xí)算法的資產(chǎn)預(yù)測模型
        3.3.1 數(shù)據(jù)預(yù)處理
        3.3.2 機(jī)器學(xué)習(xí)參數(shù)設(shè)置
        3.3.3 訓(xùn)練集與測試集構(gòu)建
        3.3.4 預(yù)測結(jié)果與精度分析
4.大類資產(chǎn)配置模型參數(shù)設(shè)置與回測
    4.1 模型參數(shù)設(shè)置依據(jù)與資產(chǎn)配置回測原理
        4.1.1 模型參數(shù)設(shè)置依據(jù)
        4.1.2 模型回測原理與方案
        4.1.3 模型回測平臺介紹
    4.2 模型有效性評估標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定
        4.2.1 收益能力測度指標(biāo)
        4.2.2 風(fēng)險控制能力指標(biāo)
        4.2.3 風(fēng)險收益能力指標(biāo)
    4.3 模型參數(shù)設(shè)置與回測結(jié)果分析
        4.3.1 回測模型參數(shù)設(shè)置
        4.3.2 回測模型結(jié)果與分析
5.研究總結(jié)與展望
    5.1 研究總結(jié)
    5.2 研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝
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本文編號：3641370