融資融券作為典型的信用交易模式,由于其杠桿性、做空機(jī)制等與普通證券交易所不同的特點(diǎn),使得證券公司在開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí),除了能享受到業(yè)務(wù)創(chuàng)新所帶來的收入外還將面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn),如何有效地管理風(fēng)險(xiǎn)成為監(jiān)管部門和證券公司在設(shè)計(jì)融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則時(shí)面臨的首要課題。而有效的風(fēng)險(xiǎn)管理包括兩個(gè)方面,一是風(fēng)險(xiǎn)管理制度的設(shè)計(jì)是否有利于規(guī)避或減少風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失；二是如何權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)管理與經(jīng)濟(jì)效益之間的關(guān)系,如何維護(hù)市場(chǎng)的公平、穩(wěn)定以及健康發(fā)展,并如何通過制度設(shè)計(jì)提升資金的使用效率等。因此,對(duì)融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理制度設(shè)計(jì)的合理性進(jìn)行研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文首先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有關(guān)理論知識(shí)和我國(guó)融資融券交易的有關(guān)制度設(shè)計(jì)進(jìn)行了簡(jiǎn)要的介紹,并以R證券公司為研究對(duì)象,介紹了證券公司在融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和制度設(shè)計(jì)方面的一般性做法。在此基礎(chǔ)上,運(yùn)用所學(xué)習(xí)的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí),對(duì)證券公司融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理制度設(shè)計(jì)的合理性進(jìn)行了嘗試性的分析和研究,指出了在當(dāng)前的市場(chǎng)監(jiān)管體制框架下,證券公司融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理制度設(shè)計(jì)的不足之處,并進(jìn)一步分析了監(jiān)管機(jī)構(gòu)在融資融券的市場(chǎng)基本交易制度設(shè)計(jì)上的缺陷。在研究方法上,主要采用了VaR的歷史模擬法... 

【文章來源】：西南交通大學(xué)四川省211工程院校教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：65 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 論文研究的背景及意義
    1.2 文獻(xiàn)研究綜述
        1.2.1 國(guó)外研究情況
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究情況
    1.3 論文的研究思路
    1.4 論文的內(nèi)容結(jié)構(gòu)
第2章 金融風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)理論準(zhǔn)備
    2.1 金融風(fēng)險(xiǎn)概述
        2.1.1 基本概念
        2.1.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的種類
    2.2 金融風(fēng)險(xiǎn)的度量方法
        2.2.1 VaR模型的定義
        2.2.2 VaR的求解方法
        2.2.3 VaR模型的具體應(yīng)用
    2.3 金融風(fēng)險(xiǎn)的管理方法
第3章 融資融券相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)準(zhǔn)備
    3.1 融資融券交易概述
    3.2 融資融券交易對(duì)證券公司的影響
    3.3 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)
    3.4 我國(guó)融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管規(guī)定
        3.4.1 業(yè)務(wù)許可的規(guī)定
        3.4.2 標(biāo)的證券及可沖抵保證金證券的規(guī)定
        3.4.3 保證金比例的規(guī)定
        3.4.4 維持擔(dān)保品比例的規(guī)定
第4章 R證券公司融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理體系
    4.1 公司基本概況
    4.2 融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)
    4.3 融資融券風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評(píng)估方法
    4.4 融資融券的風(fēng)險(xiǎn)管理制度設(shè)計(jì)
        4.4.1 信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度
        4.4.2 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度
        4.4.3 操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度
        4.4.4 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度
第5章 融資融券風(fēng)險(xiǎn)管理制度設(shè)計(jì)的合理性分析
    5.1 融資融券業(yè)務(wù)開展現(xiàn)狀
        5.1.1 市場(chǎng)的整體業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
        5.1.2 R證券公司的業(yè)務(wù)現(xiàn)狀
        5.1.3 R證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀
    5.2 資金門檻的合理性分析
    5.3 折算率和保證金比例的合理性分析
    5.4 制度設(shè)計(jì)的不足之處
    5.5 制度設(shè)計(jì)的改進(jìn)建議
結(jié)論
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄1
附錄2
附錄3


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]VaR模型及其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J]. 王玉玲,馬軍海,王晶.  現(xiàn)代管理科學(xué). 2009(07)
[2]證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J]. 岳云飛,黨君鵬.  管理觀察. 2009(10)
[3]VaR基本原理、計(jì)算方法及其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J]. 周革平.  金融與經(jīng)濟(jì). 2009(02)
[4]淺談融資融券的推出對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的影響及對(duì)策[J]. 金怡.  市場(chǎng)周刊(理論研究). 2008(07)
[5]證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理問題探討[J]. 朱巖波.  市場(chǎng)周刊(理論研究). 2008(04)
[6]我國(guó)證券信用交易的模式選擇與制度規(guī)范[J]. 陳紅.  管理世界. 2007(04)
[7]對(duì)我國(guó)推行融資融券制度的分析與思考[J]. 盧寧玲.  金融經(jīng)濟(jì). 2006(10)
[8]開展融資融券交易的條件分析[J]. 李國(guó)飛.  特區(qū)經(jīng)濟(jì). 2006(03)
[9]建立我國(guó)股市融資融券制度的動(dòng)因分析與模式選擇[J]. 黎元奎.  武漢金融. 2004(05)
[10]證券公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及指標(biāo)預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計(jì)[J]. 畢秋香,何榮天.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2002(10)



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