如果說(shuō)上世紀(jì)30年代的那場(chǎng)大蕭條將“流動(dòng)性陷阱”和“政府干預(yù)”帶入了人們的視野,那么對(duì)于這場(chǎng)本世紀(jì)初爆發(fā)的自大蕭條以來(lái)最為嚴(yán)重的金融危機(jī)來(lái)說(shuō),“順周期性”和“宏觀審慎監(jiān)管”大概將是這場(chǎng)金融危機(jī)為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展留下的最寶貴的財(cái)富之一。而在這場(chǎng)以投資銀行的破產(chǎn)倒閉為特征之一的金融風(fēng)暴中,剛剛付諸實(shí)施的國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管準(zhǔn)則巴塞爾新資本協(xié)議由于時(shí)間上的巧合性也被推到了風(fēng)頭浪尖,甚至于一度成為金融危機(jī)的替罪羔羊。本文正是基于這樣的背景,從順周期性的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理出發(fā),探討了在巴塞爾新資本協(xié)議監(jiān)管框架下銀行經(jīng)營(yíng)中廣泛存在的順周期性及其要素,從銀行業(yè)實(shí)踐的角度提出了緩解順周期性的方法,并分別從銀行監(jiān)管者和貨幣政策制定者的角度提出了順周期性的監(jiān)管措施。對(duì)于產(chǎn)生銀行順周期性的因素討論,本文基于巴塞爾新資本協(xié)議的框架分別從資本監(jiān)管、新協(xié)議下內(nèi)部評(píng)級(jí)法、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量和會(huì)計(jì)計(jì)量的精確性三個(gè)角度進(jìn)行了分析和判斷。在以巴塞爾資本協(xié)議為代表的資本監(jiān)管下,資本的順周期性導(dǎo)致了銀行信貸行為的順周期性,資本約束下的信貸行為直接影響著投資需求,從而對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)造成了順周期的影響效果；而在巴塞爾新資本協(xié)議中被作為主要改進(jìn)之一的內(nèi)部... 

【文章來(lái)源】：中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)安徽省 211工程院校 985工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：189 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【部分圖文】：

SVAR模型的變量曲線圖

圖4.5壞賬率與GDP的負(fù)向相關(guān)關(guān)系與上述資本監(jiān)管順周期性檢驗(yàn)的方法類似，這里我們同樣運(yùn)用VAR模型和相關(guān)的協(xié)整檢驗(yàn)方法對(duì)違約概率的順周期性進(jìn)行驗(yàn)證。首先同樣是對(duì)變量進(jìn)行AOF檢驗(yàn)，選擇違約率的同比增長(zhǎng)(CO)和GO尸的同比增長(zhǎng)為模型建立的變量，考查其平穩(wěn)性如下:表4.1違約概率與GDP的ADF檢驗(yàn)ttttt一統(tǒng)計(jì)量量1%臨界值值p值值違違約概率的同比增長(zhǎng)長(zhǎng)一1.90140777一3.499167770.330555OOO(違約概率的同比增長(zhǎng))))一8.74960444一3.499910000.0000*****GGGDP的1司比增長(zhǎng)長(zhǎng)一3.134086663.499910000，0273****DDD(GDP的同比增長(zhǎng))))一6.10992888一3.499910000.0000*****注:其中*表示在90%的置信水平上拒絕原假設(shè)，**表示在95%的置信水平上拒絕原假設(shè)，

第四章銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法的順周期效應(yīng)及其改進(jìn)當(dāng)期違約率的下降引發(fā)了資本充足率的上升，從而加劇了銀行的放貸，銀行放貸累積了風(fēng)險(xiǎn)從而造成了違約率的上升，這也正是由于銀行放貸行為的順周期性所造成的。從違約率對(duì)GDP的影響效果來(lái)看，不論是滯后一期還是滯后二期，都產(chǎn)生了負(fù)向的影響，也就是說(shuō)違約率的上升毫無(wú)疑問(wèn)造成了經(jīng)濟(jì)的下滑。驗(yàn)證了違約率對(duì)銀行惜貸的影響，從而導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步下滑。從上述VAR模型中給出的脈沖響應(yīng)圖來(lái)看，違約概率的順周期性也是不言而喻的。GDPes令GDPCOee今GDP

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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