隨著我國證券市場不斷深入發(fā)展,各種風(fēng)險不斷顯露。文章從券商流動性風(fēng)險管理角度出發(fā),遵循因子分析的基本思路,選取券商風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率四個流動性風(fēng)險指標(biāo),構(gòu)建券商流動性風(fēng)險管理評價的因子模型。在此基礎(chǔ)上,將31家上市券商2015—2018年上半年年報相關(guān)數(shù)據(jù)嵌入模型進行打分評價。而后,選取市場表現(xiàn)優(yōu)劣不同的兩家券商就風(fēng)險控制指標(biāo)、資本杠桿率以及風(fēng)險管理合規(guī)性三方面進行詳細(xì)地對比分析,為評價券商風(fēng)險管理水平提供思路,并探究提升資本使用效率與降低流動性風(fēng)險之間的相互關(guān)系,最后得出研究結(jié)論。基于"穩(wěn)金融"的發(fā)展需求,為券商進行流動性風(fēng)險管理提出合理評估風(fēng)險、增加優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)儲備等可行性建議。 

【文章來源】：會計之友. 2019,(11)北大核心

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻回顧
    (一) 券商風(fēng)險影響因素以及風(fēng)險管理方法分析
    (二) 證券公司資金配置以及資金管理分析
三、研究模型
    (一) 因子分析模型
        1. 基本原理
        2. 操作步驟
    (二) 指標(biāo)說明
四、實證分析
    (一) 樣本選擇
    (二) 樣本描述性統(tǒng)計分析
    (三) 檢驗
        1. KMO檢驗
        2. Bartlett檢驗
    (四) 第一組因子分析
    (五) 第二組分析
五、券商流動性風(fēng)險管理水平對比分析
    (一) 風(fēng)險控制指標(biāo)綜合對比分析
    (二) 資本杠桿率對比分析
    (三) 風(fēng)險管理合規(guī)性對比分析
六、結(jié)論及建議
    (一) 合理評估各項風(fēng)險
    (二) 增大優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備
    (三) 動態(tài)監(jiān)控資金并定期進行壓力測試


【參考文獻】：
期刊論文
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本文編號：3587990