2008年金融危機(jī)后,美聯(lián)儲(chǔ)為向市場(chǎng)提供流動(dòng)性支持應(yīng)對(duì)危機(jī),用六年的時(shí)間實(shí)施了三輪量化寬松政策（QE）。由于QE期間大量購(gòu)買美國(guó)國(guó)債和抵押貸款支持證券（MBS）,美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模快速擴(kuò)張,至2014年10月結(jié)束資產(chǎn)購(gòu)買,停止擴(kuò)表時(shí),總表規(guī)模已五倍于危機(jī)前。隨著貨幣政策正常化的開啟,美聯(lián)儲(chǔ)于2017年10月正式開始縮表,至今持續(xù)縮表已一年多。鑒于縮表對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的影響大于加息,特別是MBS的減持對(duì)金融市場(chǎng)的沖擊較大,本文旨在通過(guò)對(duì)縮表背景的回顧及對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)前期縮表計(jì)劃執(zhí)行情況的追蹤,梳理分析各種可能影響美聯(lián)儲(chǔ)后續(xù)縮表的因素,探討美聯(lián)儲(chǔ)后期縮表計(jì)劃可能的走向。 

【文章來(lái)源】：新金融. 2019,(05)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：4 頁(yè)

【文章目錄】：
一、美聯(lián)儲(chǔ)縮表的背景及實(shí)施計(jì)劃
二、美聯(lián)儲(chǔ)縮表的實(shí)際推進(jìn)節(jié)奏
三、對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)后期縮表走向的預(yù)判


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]美聯(lián)儲(chǔ)縮表:原因、進(jìn)程、溢出效應(yīng)及中國(guó)對(duì)策[J]. 張啟迪,陳穎.  上海經(jīng)濟(jì)研究. 2018(03)



本文編號(hào)：3468054