發(fā)布時(shí)間：2021-10-09 10:38

　　商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)因利率波動(dòng)導(dǎo)致其價(jià)值向不利方向運(yùn)動(dòng)的不確定性,隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn),尤其是2008年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響,利率波動(dòng)日益頻繁和劇烈,特別是同業(yè)拆借利率,作為我國(guó)市場(chǎng)化程度最高的利率之一,其敏感性日益加強(qiáng)。如何提高同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量準(zhǔn)確性越來(lái)越受到我國(guó)商業(yè)銀行的重視,而準(zhǔn)確度量利率風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵是選擇什么樣的度量方法,當(dāng)前國(guó)際上運(yùn)用最廣泛的利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型VaR模型法,利率風(fēng)險(xiǎn)度量VaR模型能否準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)非常重要。本文在國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的基礎(chǔ)上,將ARMA-GARCH族模型引入到VaR模型同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量等問(wèn)題的研究。本文首先分析了利率風(fēng)險(xiǎn)定義、表現(xiàn)形式、我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)特征,并比較分析了傳統(tǒng)靜態(tài)利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法和VaR模型法,結(jié)合同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)特征,提出當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行宜采用VaR模型法度量同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)。然后介紹了ARMA-GARCH族模型,并根據(jù)國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)VaR模型有效性評(píng)價(jià)研究成果,提出了一個(gè)有效性評(píng)價(jià)思路。最后選取2007年3月12日到2010年1月18日同業(yè)拆借市場(chǎng)隔夜拆借利率數(shù)... 

【文章來(lái)源】：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)浙江省

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景
    第二節(jié) 研究目的與意義
    第三節(jié) VaR 與同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量研究綜述
    第四節(jié) 研究思路與論文結(jié)構(gòu)
    第五節(jié) 創(chuàng)新之處
第二章 同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量 VaR 模型理論分析
    第一節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)的定義及分類
    第二節(jié) 同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)特征
    第三節(jié) 傳統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)度量方法
    第四節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)度量 VaR 模型法
    第五節(jié) VaR 模型在同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量中適用性分析
第三章 同業(yè)拆借利率波動(dòng)預(yù)測(cè)模型及 VaR 模型有效性評(píng)價(jià)框架構(gòu)建
    第一節(jié) 同業(yè)拆借利率波動(dòng)預(yù)測(cè)模型
    第二節(jié) 有效性評(píng)價(jià)框架的構(gòu)建
第四章 基于 VaR 模型同業(yè)拆借利率風(fēng)險(xiǎn)度量實(shí)證分析
    第一節(jié) 數(shù)據(jù)選取及分析
    第二節(jié) ARMA-GARCH 族模型條件標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算
    第三節(jié) 利率風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài) VaR 值的計(jì)算
    第四節(jié) VaR 模型有效性分析
第五章 結(jié)論與展望
    第一節(jié) 結(jié)論
    第二節(jié) 展望
參考文獻(xiàn)
附錄一
附錄二
致謝



本文編號(hào)：3426202