金融科技是金融和科技結(jié)合的產(chǎn)物,以科技驅(qū)動金融發(fā)展,是經(jīng)濟(jì)發(fā)展強(qiáng)大的推動力。金融科技的核心在于使傳統(tǒng)金融數(shù)字化、智能化,以突破式創(chuàng)新重塑了一個可持續(xù)的金融生態(tài)系統(tǒng)。按照服務(wù)內(nèi)容,金融生態(tài)系統(tǒng)包括支付清算、投融資、市場基礎(chǔ)設(shè)施、征信、保險和投資管理六大領(lǐng)域,在系統(tǒng)運(yùn)行內(nèi)在邏輯的引導(dǎo)和驅(qū)動因素的推進(jìn)之下,圍繞金融本質(zhì),實(shí)現(xiàn)了金融科技金融生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)部要素共享和協(xié)同運(yùn)作,演化出金融科技可能的發(fā)展路徑,形成了系統(tǒng)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)理。同時,為了攻克金融監(jiān)管面臨的難題以促進(jìn)金融市場穩(wěn)定,通過對比分析國內(nèi)外監(jiān)管的差異,分別從行業(yè)自律、政府監(jiān)管、信息披露和試行創(chuàng)新金融模式四個方面提出了金融科技金融生態(tài)系統(tǒng)外部監(jiān)管機(jī)制建議,旨在通過內(nèi)外部的結(jié)合更深入了解金融科技發(fā)展趨勢,豐富相關(guān)研究,為金融科技金融監(jiān)管提供一定的依據(jù)。 

【文章來源】：上海金融. 2019,(05)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：5 頁

【部分圖文】：

金融科技迅速發(fā)展的內(nèi)在邏輯（二）金融科技迅速發(fā)展的驅(qū)動因素布局長遠(yuǎn)減少信息不對稱降低交易成本防止投機(jī)套利促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大環(huán)境

的信息、電信等內(nèi)容又分別對應(yīng)國家其他監(jiān)管部門，劃分較為明確。相比而言，國內(nèi)征信體系與美國相比還不成熟，美國的征信領(lǐng)域管理呈現(xiàn)“雙極多頭”的狀態(tài)，雙極是指美國聯(lián)邦（FTC）和各州信用監(jiān)管機(jī)構(gòu)，多頭指的是其他多個行政、司法等部門和民間的行業(yè)協(xié)會組織，由于美國沒有設(shè)立一個統(tǒng)一的監(jiān)管部門，因此其征信監(jiān)管呈現(xiàn)多頭監(jiān)管格局。而國內(nèi)征信則統(tǒng)一由國務(wù)院征信業(yè)務(wù)監(jiān)督管理部門———中國人民銀行監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)借貸P2P平臺是目前火熱的金融借貸業(yè)圖2Fintech生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)作圖86

好，另外金融科技運(yùn)用技術(shù)創(chuàng)新帶來了更多的網(wǎng)絡(luò)化交易，加大了技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)險，同時金融科技的技術(shù)優(yōu)勢使得潛在的傳統(tǒng)金融風(fēng)險更加隱蔽，而這些潛在風(fēng)險的累積可能還會放大風(fēng)險的影響力度。綜合金融科技對金融市場的影響來看，金融科技既可以帶來提高金融效率、降低金融風(fēng)險等積極作用，也會帶來加大金融系統(tǒng)風(fēng)險偏好和技術(shù)風(fēng)險等消極作用，由此就映射出金融效率與金融風(fēng)險之間的對應(yīng)關(guān)系。因此，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨著如何平衡好提高金融效率和防控金融風(fēng)險的問題。由圖4可知，當(dāng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度過嚴(yán)，會影響金融效率的提升，阻礙行業(yè)發(fā)展；當(dāng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度不足，行業(yè)發(fā)展就會呈現(xiàn)亂象，責(zé)權(quán)不明，金融風(fēng)險累積導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失事件頻發(fā)。因此，在不穩(wěn)定的市場發(fā)展條件下，如何協(xié)調(diào)好金融監(jiān)管和金融穩(wěn)定也就成為監(jiān)管機(jī)構(gòu)面對的現(xiàn)實(shí)操作難題。圖4金融監(jiān)管存在的難題（二）國內(nèi)外金融科技監(jiān)管對比目前的金融科技實(shí)際可以理解為兩種類型：一種是金融業(yè)務(wù)本質(zhì)不變，但借助互聯(lián)網(wǎng)等先進(jìn)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新的“金融+互聯(lián)網(wǎng)”類型，它包含的業(yè)務(wù)有互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)征信、互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)基金和互聯(lián)網(wǎng)保險等；而另一種是部分科技類公司借助其先進(jìn)技術(shù)附帶了金融業(yè)務(wù)的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”類型，如涉及支付清算領(lǐng)域的移動支付業(yè)務(wù)和涉及投融資領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌業(yè)務(wù)等。在我國不論是“金融+互聯(lián)網(wǎng)”，還是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”，其金融業(yè)務(wù)對應(yīng)的上級監(jiān)管部門只有一個，同時這些細(xì)分行業(yè)涉及的信息、電信等內(nèi)容又分別對應(yīng)

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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