經(jīng)濟(jì)政策不確定是指包括公司在內(nèi)的經(jīng)濟(jì)主體無法對將來的政策變化進(jìn)行有效的預(yù)測而產(chǎn)生的不確定性,往往經(jīng)濟(jì)政策不確定性會提升公司經(jīng)營活動的風(fēng)險,對企業(yè)的成長會產(chǎn)生一定的消極影響;內(nèi)部控制是在一定的環(huán)境下,企業(yè)為了提高經(jīng)營效率而充分有效地獲得和使用各種資源。內(nèi)部控制也是為了達(dá)到既定管理目標(biāo)而在單位內(nèi)部實(shí)施的各種制約和調(diào)節(jié)的組織、計劃、程序和方法,是公司治理的重要組成部分。已有成果表明經(jīng)濟(jì)政策不確定性對企業(yè)的創(chuàng)新行為與投資行為的影響是截然相反的,多數(shù)文獻(xiàn)在經(jīng)濟(jì)政策不確定性抑制企業(yè)投資方面沒有異議,但對于企業(yè)的創(chuàng)新活動,根據(jù)熊彼得的創(chuàng)新理論、內(nèi)生增長理論、實(shí)物期權(quán)理論、不可逆投資理論和委托代理理論,目前學(xué)術(shù)界有兩種截然相反的觀點(diǎn)——促進(jìn)與抑制。一部分學(xué)者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)政策不確定性會抑制企業(yè)創(chuàng)新,這是其抑制企業(yè)投資的連帶效應(yīng),因?yàn)檫@些學(xué)者認(rèn)為創(chuàng)新是一種特殊的投資形式。在經(jīng)濟(jì)政策不確定時期中,其附帶的“謹(jǐn)慎效應(yīng)”和“延遲效應(yīng)”同樣會抑制企業(yè)的創(chuàng)新活動;還有一部分學(xué)者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)政策不確定性會促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新,可能的原因是在經(jīng)濟(jì)政策不確定時期,企業(yè)將原本用于投資的資金轉(zhuǎn)入到了企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)中去。在傳導(dǎo)機(jī)制方面,現(xiàn)有文... 

【文章來源】：河南大學(xué)河南省

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

12013-2018年中國經(jīng)濟(jì)政策不確定指數(shù)

經(jīng)濟(jì)政策不確定性、內(nèi)部控制與企業(yè)創(chuàng)新22R＆D活動情況R＆D經(jīng)費(fèi)支出（億元）R＆D支出與主營業(yè)務(wù)收入之比（%）R＆D項(xiàng)目數(shù)（項(xiàng)）R＆D項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)支出（億元）8318.40.803225677294.59254.30.843425078163.010013.90.903098959146.710944.70.9436099710064.312013.01.0644502911990.212954.81.2547229912333.5專利情況專利申請數(shù)（件）有效發(fā)明專利數(shù)（件）5609183354016305614488856385135737657153977698478170379339909572981094200（資料來源:2019年中國統(tǒng)計年鑒）通過表3.2.2中的統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以得出，經(jīng)濟(jì)政策不確定性對企業(yè)的創(chuàng)新行為具備促進(jìn)作用，這證實(shí)了經(jīng)濟(jì)政策不確定性會促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新活動。從進(jìn)行創(chuàng)新的企業(yè)數(shù)量、企業(yè)R＆D的各項(xiàng)投入指標(biāo)以及專利申請與專利發(fā)明數(shù)量這幾個方面不難看出這些指標(biāo)都是逐年上漲的。進(jìn)行創(chuàng)新活動的企業(yè)從2013年的14.8%到2018年的28%，增長了近一倍；企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)投入占比也從2013年的0.8%增長到了2018年的1.25%，增長明顯；專利申請數(shù)與有效發(fā)明專利數(shù)也在這一時期內(nèi)有一個十分明顯的增長幅度。為了更直觀的觀察到企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)投入的逐年變化，圖3.2.2選取了進(jìn)行創(chuàng)新活動的企業(yè)占比、企業(yè)創(chuàng)新投入與主營業(yè)務(wù)收入之比等數(shù)據(jù)，并做趨勢圖使變化更直接的表現(xiàn)出來。圖3.2.2企業(yè)創(chuàng)新的變化趨勢（資料來源:2019年中國統(tǒng)計年鑒）

第三章現(xiàn)狀、理論分析與研究假設(shè)27圖3.3.1內(nèi)部控制質(zhì)量不同企業(yè)的創(chuàng)新投入情況對比（資料來源:內(nèi)部控制指數(shù)來自深圳迪博公司公布的各年度的內(nèi)部控制指數(shù)，創(chuàng)新數(shù)據(jù)來自Wind數(shù)據(jù)庫企業(yè)R＆D投入）通過圖3.3.1可以對上表中的數(shù)據(jù)有一個較為直觀的認(rèn)知。該圖也表明了隨著時間的推移，無論企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量如何，它的創(chuàng)新研發(fā)投入都有一個增加的趨勢，這也證明了經(jīng)濟(jì)政策不確定性的增加會促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新。但是對于內(nèi)部控制質(zhì)量較好的企業(yè)來說，在2018年的創(chuàng)新投入突然下降了，這是一個特殊情況。總體來說，創(chuàng)新研發(fā)投入的變化是隨著經(jīng)濟(jì)政策不確定性的增加、內(nèi)部控制質(zhì)量的提升而增加的。類似于上一節(jié)中的分析，上述內(nèi)容只是基于表面上的數(shù)據(jù)分析，并不能夠驗(yàn)證前人的研究成果，因?yàn)檫@些統(tǒng)計數(shù)據(jù)不能判斷其中的因果關(guān)系，只能單純的判斷兩個變量之間的表象關(guān)系是促進(jìn)或是抑制。（二）內(nèi)部控制調(diào)節(jié)效應(yīng)的理論分析與研究假設(shè)目前，學(xué)術(shù)界對內(nèi)部控制質(zhì)量對企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)投入的影響有兩種對立的態(tài)度——抑制作用（Changetal.，2005）與激勵作用（朱松和夏冬林，2010）。在抑制作用方面，高質(zhì)量的內(nèi)部控制會對企業(yè)的機(jī)會主義投資產(chǎn)生負(fù)面影響（Ball，

【參考文獻(xiàn)】：
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