結(jié)構(gòu)性去杠桿是推動宏觀經(jīng)濟(jì)杠桿率穩(wěn)步下降,實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。作為服務(wù)地方實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量,區(qū)域銀行受結(jié)構(gòu)性去杠桿政策影響業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化。從資產(chǎn)負(fù)債表反映的會計信息看,政策實施效果已初步顯現(xiàn)。要進(jìn)一步鞏固和深化結(jié)構(gòu)性去杠桿的政策效果,未來應(yīng)進(jìn)一步強化銀行機構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債的信息反饋作用、兼顧銀行機構(gòu)財務(wù)承受能力、拓寬資本補充渠道、增強銀行機構(gòu)主動負(fù)債能力。 

【文章來源】：金融理論與實踐. 2019,(07)北大核心

【文章頁數(shù)】：7 頁

【部分圖文】：

結(jié)構(gòu)性去杠桿對區(qū)域銀行作用路徑圖

信貸供給能力受到影響。五是同業(yè)業(yè)務(wù)壓縮對銀行機構(gòu)負(fù)債端結(jié)構(gòu)帶來影響，從而影響供給端結(jié)構(gòu)，銀行機構(gòu)負(fù)債成本增加，對資產(chǎn)端收益率管理提出了新的要求[5]。四、結(jié)構(gòu)性去杠桿對區(qū)域銀行資產(chǎn)負(fù)債管理分析（一）逐步回歸主業(yè),資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到有效改善截至2018年6月末，12家區(qū)域銀行總資產(chǎn)合計10.48萬億元，同比增長10.61%，增速比上年同期下降了4.5個百分點。增速下降幅度分別比國有大型銀行①及股份制銀行②分別高出了0.39、0.34個百分點。數(shù)據(jù)表明，隨著去杠桿政策推進(jìn)，區(qū)域銀行資產(chǎn)增速出現(xiàn)下降（見圖2）。圖2銀行機構(gòu)總資產(chǎn)增速圖數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，下圖同結(jié)構(gòu)性去杠桿對區(qū)域銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大影響。一是貸款增速加快。截至2018年6月末，12家區(qū)域銀行貸款及墊款余額合計4.27萬億元，同比增長19.31%，增速比上年同期提高了3.9個百分點，比國有大型銀行及股份制銀行分別高出11.45、7.03個百分點；貸款及墊款余額占生息資產(chǎn)比重為48.8%，同比提高了3.15個百分點（見圖3）。數(shù)據(jù)表明隨著結(jié)構(gòu)性去杠桿的推進(jìn)，區(qū)域銀行逐步回歸主業(yè)，信貸投放力度增強，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步改善。圖3銀行機構(gòu)貸款及墊款占比及增速圖二是同業(yè)資產(chǎn)占比下降。截至2018年6月末，12家區(qū)域銀行存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項、買入返售金融資產(chǎn)及應(yīng)收賬款類投資三項同業(yè)資產(chǎn)余額1.41萬億元，同比下降10%，降幅比上年同期擴大6.45個百分點。同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重達(dá)13.49%，同比下降3.09個百分點。其中，存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項降幅較大，達(dá)45.68%，同比降幅擴大25.27個百分點（見表1）。去杠桿政策下，區(qū)域銀行壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模效果明顯。①本文所指國有大型銀行包括：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行。②

別比國有大型銀行①及股份制銀行②分別高出了0.39、0.34個百分點。數(shù)據(jù)表明，隨著去杠桿政策推進(jìn)，區(qū)域銀行資產(chǎn)增速出現(xiàn)下降（見圖2）。圖2銀行機構(gòu)總資產(chǎn)增速圖數(shù)據(jù)來源：wind數(shù)據(jù)庫，下圖同結(jié)構(gòu)性去杠桿對區(qū)域銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大影響。一是貸款增速加快。截至2018年6月末，12家區(qū)域銀行貸款及墊款余額合計4.27萬億元，同比增長19.31%，增速比上年同期提高了3.9個百分點，比國有大型銀行及股份制銀行分別高出11.45、7.03個百分點；貸款及墊款余額占生息資產(chǎn)比重為48.8%，同比提高了3.15個百分點（見圖3）。數(shù)據(jù)表明隨著結(jié)構(gòu)性去杠桿的推進(jìn)，區(qū)域銀行逐步回歸主業(yè)，信貸投放力度增強，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步改善。圖3銀行機構(gòu)貸款及墊款占比及增速圖二是同業(yè)資產(chǎn)占比下降。截至2018年6月末，12家區(qū)域銀行存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項、買入返售金融資產(chǎn)及應(yīng)收賬款類投資三項同業(yè)資產(chǎn)余額1.41萬億元，同比下降10%，降幅比上年同期擴大6.45個百分點。同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重達(dá)13.49%，同比下降3.09個百分點。其中，存放同業(yè)及其他金融機構(gòu)款項降幅較大，達(dá)45.68%，同比降幅擴大25.27個百分點（見表1）。去杠桿政策下，區(qū)域銀行壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模效果明顯。①本文所指國有大型銀行包括：工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行。②本文所指股份制銀行包括：光大銀行、中信銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、華夏銀行、民生銀行。結(jié)構(gòu)性去杠桿對我國區(qū)域銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的影響研究57

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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[2]結(jié)構(gòu)性去杠桿的推進(jìn)重點與趨勢觀察[J]. 陳小亮,陳彥斌.  改革. 2018(07)
[3]結(jié)構(gòu)性去杠桿:進(jìn)程、邏輯與前景——中國去杠桿2017年度報告[J]. 張曉晶,常欣,劉磊.  經(jīng)濟(jì)學(xué)動態(tài). 2018(05)
[4]金融去杠桿的本質(zhì)與實現(xiàn)條件[J]. 郭祎.  改革. 2018(04)

博士論文
[1]杠桿率管理框架：理論與應(yīng)用[D]. 徐傳平.中國人民大學(xué) 2016



本文編號：3233324