提出了基于隨機(jī)控制優(yōu)化奇異衍生品交易策略的方法,并應(yīng)用于Merton經(jīng)典模型和Almgren-Chriss（非）線性價(jià)格影響模型:首先,根據(jù)選定的效用函數(shù)計(jì)算出值函數(shù);再由值函數(shù)推導(dǎo)出HJB方程;然后,計(jì)算HJB方程最大值函數(shù)的解,即理論的最優(yōu)交易策略π^*_t;最后,使用Monte20Carlo方法完成數(shù)值分析,驗(yàn)證理論結(jié)果. 

【文章來源】：經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué). 2019,36(04)

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
1 Introduction
2 Mathematical and Financial Background
3 The application of classical Merton problem and Almgren-Chriss model
4 Non-linear Temporary Price Impact
5 Conclusion



本文編號(hào)：3175703