發(fā)布時間：2021-04-28 05:20

　　本文旨在研究如何在金融風險測度中對關(guān)鍵性隱患——不確定性進行適度的量化分析以有效增強風險管理的審慎性。首先直觀呈現(xiàn)"不確定性"的概率統(tǒng)計表現(xiàn),分析其引致風險或危機事件的必然性與嚴重性。進而,以廣泛使用的風險管理方法VaR與ES為例全面回顧與分析相應領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展歷程,揭示解決不確定性問題的重要性。由此,基于概率統(tǒng)計領(lǐng)域的國際前沿突破與相應參數(shù)估計方法的創(chuàng)新發(fā)展,系統(tǒng)性提出兼容無窮可能不確定性分布的風險審慎管理模型GE-VaR與GE-ES,進一步地,通過與公認最有效的風險測度方法相比較,證實納入概率分布不確定性的風險管理模型的敏銳性與審慎性,以及對中國現(xiàn)階段高波動率、相對高風險、高不確定性市場特征的適用性。 

【文章來源】：經(jīng)濟研究. 2019,54(07)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：14 頁

【文章目錄】：
一、 引 言
二、 風險管理中所面臨的現(xiàn)實問題
三、 風險管理技術(shù)的改進歷程——以VaR和ES為例
四、 納入不確定性分布的風險管理模型及其數(shù)值實現(xiàn)
    (一) 納入不確定性分布的風險管理模型
        1.納入不確定性的概率統(tǒng)計模型
        2.納入不確定性的VaR模型
        3.納入不確定性的ES模型
    (二) 納入不確定性分布的風險管理模型的數(shù)值實現(xiàn)
    (三) 納入不確定性分布的風險管理模型的參數(shù)厘定方法
五、 納入不確定性分布的審慎風險監(jiān)測實證檢驗
六、 結(jié) 論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]非線性期望理論與基于模型不確定性的風險度量[J]. 宮曉琳,楊淑振,胡金焱,張寧.  經(jīng)濟研究. 2015(11)
[2]未定權(quán)益分析方法與中國宏觀金融風險的測度分析[J]. 宮曉琳.  經(jīng)濟研究. 2012(03)



本文編號：3164881