隨著投資組合理論的發(fā)展,投資者在投資過程越來越重視風(fēng)險,開始分散化投資,投資者所關(guān)心的問題包括選擇哪些股票進(jìn)行投資,什么時間買賣股票以及各股票分配多少資金。投資組合交易策略一般分為三步,第一步是選股,是在眾多股票中挑選出值得投資的股票,它是后兩步的基礎(chǔ);第二步是擇時,選股后不同的買賣時機(jī)收益和風(fēng)險也會有很大的差別;第三步是資產(chǎn)配置,通過合理的資產(chǎn)配置可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險。本文圍繞選股、擇時和資產(chǎn)配置三個方面構(gòu)建投資組合時效交易策略,以中國股票市場數(shù)據(jù)為樣本,運(yùn)用交叉學(xué)科的研究方法,構(gòu)建了股票時效網(wǎng)絡(luò),提出了時效網(wǎng)絡(luò)綜合指標(biāo)用來指導(dǎo)選股;針對擇時問題,構(gòu)建了基于遺傳算法的動態(tài)評價和調(diào)整系統(tǒng)做擇時優(yōu)化,并使用時效反饋網(wǎng)絡(luò)提出預(yù)警信號;針對資產(chǎn)配置問題,構(gòu)建了基于粒子群算法的動態(tài)權(quán)重資產(chǎn)配置模型為資金分配提供方案。本文的主要研究工作和創(chuàng)新貢獻(xiàn)體現(xiàn)在以下幾個方面:（1）在選股策略上,構(gòu)建了股票時效網(wǎng)絡(luò),提出了時效網(wǎng)絡(luò)綜合指標(biāo)進(jìn)行選股。時效網(wǎng)絡(luò)是在傳統(tǒng)靜態(tài)股票網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上,納入時間屬性的信息,使用時效網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)更準(zhǔn)確地刻畫了網(wǎng)絡(luò)動態(tài)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu),并提出了時效網(wǎng)絡(luò)綜合指標(biāo)作為選股依據(jù),通過與靜態(tài)網(wǎng)絡(luò)指標(biāo)... 

【文章來源】：中國地質(zhì)大學(xué)(北京)北京市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：165 頁

【學(xué)位級別】：博士

【部分圖文】：

技術(shù)路線圖

中國地質(zhì)大學(xué)（北京）博士學(xué)位論文17第2章股票時效網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建在現(xiàn)有的股票網(wǎng)絡(luò)研究中，大多使用的靜態(tài)網(wǎng)絡(luò)而忽略了時間屬性信息，每一只股票在一段時間的價格波動時間序列代表一個節(jié)點(diǎn)，兩個節(jié)點(diǎn)（股票）間波動相關(guān)性作為邊。在本章中，介紹了時效網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建以及節(jié)點(diǎn)中心性的計(jì)算方法，并將時效網(wǎng)絡(luò)的方法應(yīng)用到股票網(wǎng)絡(luò)中。2.1時效網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建2.1.1時效網(wǎng)絡(luò)在現(xiàn)實(shí)世界中，網(wǎng)絡(luò)是隨時間變化的(HolmeandSaramaki,2012)，然而，現(xiàn)在絕大多數(shù)方法構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)都不考慮時間，在構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)時考慮時間屬性信息最近成為學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)。時效網(wǎng)絡(luò)是指連邊帶有時間有效性的網(wǎng)絡(luò)，每條連邊不僅包括連接的信息同時還包括連接的時間信息。時效網(wǎng)絡(luò)通常有三種表達(dá)方式：接觸序列（contactsequences）,間隔圖法（intervalgraph）和網(wǎng)絡(luò)快照法（networksnapshot），即將網(wǎng)絡(luò)表示為一系列靜態(tài)網(wǎng)絡(luò)，每個時刻有一個當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的快照。下圖說明了兩種時效網(wǎng)絡(luò)的表現(xiàn)方式，如圖2-1所示，灰色的軸代表時間，左邊是接觸序列，用來表示節(jié)點(diǎn)接觸的時間信息，節(jié)點(diǎn)間的連邊持續(xù)時間短，表示接觸在一瞬間完成；右邊是間隔圖，用來表示節(jié)點(diǎn)接觸的一段時間。以某班所有同學(xué)一周內(nèi)打電話為例構(gòu)建時效網(wǎng)絡(luò)，那么構(gòu)建接觸序列網(wǎng)絡(luò)只考慮同學(xué)間電話發(fā)生的時刻信息，如果以間隔圖方法構(gòu)建時效網(wǎng)絡(luò)，那么需要考慮同學(xué)間打電話的起始時間。圖2-1接觸序列和間隔圖

第2章股票時效網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建18圖2-2表示網(wǎng)絡(luò)快照構(gòu)建時效網(wǎng)絡(luò)的方法，G1、G2、G3表示不同時間窗下的靜態(tài)網(wǎng)絡(luò)，在這里假設(shè)每個時間窗口△t=1，G1，3表示在總時間T=3的靜態(tài)網(wǎng)絡(luò)。圖2-2網(wǎng)絡(luò)快照法在時效網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建方面以tstart為開始時間、以tend為結(jié)束時間，觀察網(wǎng)絡(luò)的時間是有限的。在不失一般性的情況下，設(shè)置tstart=0、tend=T。在時間間隔[0，T]上的時效網(wǎng)絡(luò)G0，T=（V，E0，T）由一組頂點(diǎn)V和一組時效邊E0組成，其中點(diǎn)u和v之間在時間間隔[i，j]之間存在時效邊（u，v）i，j∈E0，T，使得i≤T且j≥0。在時效網(wǎng)絡(luò)中，頂點(diǎn)集V始終相同，而邊的集合可以隨著時間的推移而改變。時效網(wǎng)絡(luò)的大多數(shù)特征是通過將時間信息轉(zhuǎn)換為n個網(wǎng)絡(luò)“快照”的序列來壓縮時間，每一個網(wǎng)絡(luò)“快照”即一個靜態(tài)網(wǎng)絡(luò)。使用△t表示每個快照的持續(xù)時間（或時間窗口大�。�,其中△t=T/n，以某個時間單位（例如秒、小時、天）表示。時效網(wǎng)絡(luò)可以代表一系列靜態(tài)圖G1,G2，...，Gn。Gt（1≤x≤n）表示由一組頂點(diǎn)V和一組邊Et組成的聚合圖，其中邊（u，v）∈Et存在僅當(dāng)頂點(diǎn)u和v之間在在時間間隔[i，j]上存在時效邊（u，v）i,j∈E0,T，其中i≤△tx和j>△t（x-1），Gx是第x個時間窗口內(nèi)時效網(wǎng)絡(luò)G0，T的第x個時間快照。圖2-3網(wǎng)絡(luò)快照圖的動態(tài)表示

【參考文獻(xiàn)】：
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本文編號：3117976