2019年9月10日中國正式取消對QFII投資額度的限制,這表明QFII對中國證券市場起著日益重要的作用,理清QFII的投資行為可以為我國金融監(jiān)管政策的完善提供參考。文章從反饋行為視角出發(fā),運用改進的GTW模型,統(tǒng)計了2016年第二季度到2019年第三季度均有持倉的QFII持有的前十大重倉股數(shù)據(jù),并在此基礎上重新構建和計算FM指標來評價QFII采取的反饋行為方向和程度,同時將樣本區(qū)間分為弱牛、慢熊和震蕩等不同的市場條件來研究QFII的反饋行為。研究結果顯示,QFII整體上采取正反饋行為,在弱牛階段的正反饋行為程度高于慢熊階段和震蕩階段的正反饋行為程度,且在震蕩階段各QFII的反饋行為趨同程度較高。 

【文章來源】：常州工學院學報. 2019,32(06)

【文章頁數(shù)】：6 頁

【文章目錄】：
0 引言
1 文獻綜述
    1.1 國外研究現(xiàn)狀
    1.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
2 模型設計和研究方法
3 實證研究
    3.1 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源
    3.2 實證檢驗及分析
4 結論與建議


【參考文獻】：
期刊論文
[1]QFII的投資風格研究——基于我國A股市場的視角[J]. 周友梅,王暉山.  會計之友. 2019(07)
[2]來自不同國家（地區(qū)）QFII交易策略的比較研究[J]. 李學峰,沈寧,周澤.  投資研究. 2012(01)
[3]證券投資基金慣性反轉投資行為實證研究[J]. 謝赤,禹湘,周暉.  財經(jīng)研究. 2006(10)

博士論文
[1]中國股市噪聲交易實證研究[D]. 李為.哈爾濱工業(yè)大學 2013



本文編號：3088011