20世紀(jì)90年代以后的經(jīng)濟(jì)全球化將世界經(jīng)濟(jì)帶入一個全新時代。世界經(jīng)濟(jì)的全球化和自由化,一方面促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的繁榮和發(fā)展,帶來了全球整體福利的改善,另一方面也使世界經(jīng)濟(jì)更加充滿不確定性和風(fēng)險,各經(jīng)濟(jì)體聯(lián)系更加密切。國際資本流動規(guī)模的擴(kuò)大,為全球金融活動注入了巨大的推動力。然而在充分肯定國際資本流動積極效應(yīng)的同時,也應(yīng)該看到國際資本的過度流動和流動方向的易變性可能帶來的消極影響,使相關(guān)國家金融體系受到外來沖擊,金融市場不穩(wěn)定,甚至帶來金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī)。從國際資本流動角度看,2008年的金融危機(jī)能夠迅速波及全球,必然存在著與危機(jī)相關(guān)的國際傳導(dǎo)機(jī)制,這種機(jī)制與國際資本流動有著深刻的聯(lián)系。但是,這場危機(jī)與國際資本流動究竟有著何種關(guān)系?這場發(fā)端于國際經(jīng)濟(jì)和金融中心、全球經(jīng)濟(jì)和金融制高點(diǎn)的危機(jī),這場在技術(shù)最先進(jìn)、制度最完善、監(jiān)管最嚴(yán)格的國家發(fā)生的金融危機(jī),與以往多發(fā)生于國際經(jīng)濟(jì)外圍、邊緣和制度不健全、監(jiān)管不充分地區(qū)的危機(jī)以及傳導(dǎo)機(jī)制,究竟有何不同?國際資本流動在其中發(fā)揮的作用又有何不同?從國際資本流動角度來進(jìn)行分析和研究是當(dāng)前學(xué)術(shù)界研究的一個重要的切入點(diǎn)。國際資本流動與此次國際金融風(fēng)暴的發(fā)生具有深刻的內(nèi)在... 

【文章來源】：東北財經(jīng)大學(xué)遼寧省

【文章頁數(shù)】：201 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第1章 引言
    1.1 選題的背景和意義
    1.2 2009年短期國際資本流動回顧
        1.2.1 短期國際資本流動在2009年的態(tài)勢
        1.2.2 2009年國際資本流動出現(xiàn)的新變化
    1.3 國內(nèi)外相關(guān)研究成果文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 國外文獻(xiàn)綜述
        1.3.3 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述
    1.4 本文研究的主要目標(biāo)和結(jié)構(gòu)安排
        1.4.1 本文研究的主要目標(biāo)和研究內(nèi)容
        1.4.2 全文結(jié)構(gòu)安排
第2章 國際資本流動相關(guān)理論與概念
    2.1 國際資本流動的種類與動機(jī)
        2.1.1 國際資本流動的種類
        2.1.2 國際資本流動的動機(jī)
    2.2 國際資本流動的理論起點(diǎn)
        2.2.1 利率差異理論
        2.2.2 資本邊際生產(chǎn)力趨同模型
        2.2.3 "雙缺口"模型
        2.2.4 資產(chǎn)組合理論
        2.2.5 貨幣分析法
    2.3 有關(guān)國際資本流動的經(jīng)典模型
        2.3.1 最優(yōu)短期國際資本流入理論模型
        2.3.2 國際資本流動對貨幣政策的"抵消和沖銷系數(shù)"模型與沖銷干預(yù)模型
        2.3.3 蒙代爾—弗萊明模型
    2.4 本文一些基本概念
        2.4.1 國際收支的定義和項(xiàng)目分類
        2.4.2 金融市場
        2.4.3 流動性與流動性過剩
        2.4.4 合格的境外機(jī)構(gòu)投資者（QFⅡ）
        2.4.5 合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDⅡ）
    2.5 國際短期資本流動的新形式——主權(quán)財富基金
        2.5.1 主權(quán)財富基金對國際金融市場的影響
        2.5.2 主權(quán)財富基金對金融市場穩(wěn)定性的影響
第3章 國際資本流動對股票市場影響
    3.1 股票市場與短期資本流動的國際考察
        3.1.1 主要國際金融中心的股票市場發(fā)展
        3.1.2 國際資本流動的新特點(diǎn)
        3.1.3 中國股票市場發(fā)展規(guī)模概述
        3.1.4 中國短期國際資本流動狀況
        3.1.5 2007年次貸危機(jī)發(fā)生以來的新變化
    3.2 中美股票市場的波動性分析
        3.2.1 描述波動性的GARCH模型
        3.2.2 中國股市與美國股市的波動性分析
    3.3 對短期資本流動的不同測算方法
        3.3.1 非直接投資凈額調(diào)整法
        3.3.2 直接測算法
        3.3.3 間接測算法（世行法）
        3.3.4 克萊因法
    3.4 短期國際資本的傳遞效應(yīng)
        3.4.1 中國短期資本流動變量的計(jì)算
        3.4.2 Granger因果檢驗(yàn)
    3.5 短期國際資本流動因素對中國股市影響的TARCH模型
        3.5.1 TARCH模型理論介紹
        3.5.2 變量說明
        3.5.3 TARCH模型實(shí)證結(jié)果
    3.6 本章小結(jié)
        3.6.1 結(jié)論
        3.6.2 政策建議
第4章 國際資本流動與中國經(jīng)常項(xiàng)目賬戶
    4.1 國際貿(mào)易與國際資本流動的內(nèi)在關(guān)系
        4.1.1 貿(mào)易開放是國際資本流動的新動因
        4.1.2 國際資本流動是貿(mào)易開放的推動力
    4.2 中國經(jīng)常項(xiàng)目賬戶變動特征
        4.2.1 經(jīng)常賬戶的整體變動特征
        4.2.2 經(jīng)常項(xiàng)目的細(xì)分考察
    4.3 經(jīng)常項(xiàng)目下的短期資本流入的幾種方式
        4.3.1 通過貿(mào)易項(xiàng)目的短期資本流入
        4.3.2 非貿(mào)易項(xiàng)下資本流動管理漏洞
    4.4 FDI影響我國經(jīng)常項(xiàng)目收支的途徑分析
        4.4.1 FDI對我國貿(mào)易收支的影響
        4.4.2 FDI對我國投資收益項(xiàng)目的影響
    4.5 中國出口貿(mào)易相對依存度的計(jì)量分析
        4.5.1 數(shù)據(jù)說明
        4.5.2 建立模型
    4.6 國際資本流動與中國出口貿(mào)易的實(shí)證分析
        4.6.1 模型的構(gòu)建
        4.6.2 建立中國出口貿(mào)易的VAR模型
    4.7 本章小結(jié)
        4.7.1 結(jié)論
        4.7.2 政策建議
第5章 國際資本流動與中國資本和金融賬戶
    5.1 資本賬戶開放對國際資本流動的推動機(jī)理分析
        5.1.1 降低資金成本,有利于引入外資
        5.1.2 增強(qiáng)投資者信心,促進(jìn)資本流動
        5.1.3 加快經(jīng)濟(jì)與金融一體化的進(jìn)程
        5.1.4 促進(jìn)金融業(yè)競爭,有利于促進(jìn)資本流動
    5.2 中國資本賬戶變動特征
        5.2.1 2009年上半年中國資本賬戶概述
        5.2.2 中國資本賬戶變動特征
    5.3 資本項(xiàng)目管理下的短期資本流入
        5.3.1 通過資本賬戶的短期資本流入途徑
        5.3.2 資本項(xiàng)目管理中存在的漏洞——經(jīng)常賬戶和資本賬戶難以區(qū)分
    5.4 國際資本流動和匯率、利率之間聯(lián)動影響機(jī)制的計(jì)量分析
        5.4.1 國際資本流動和匯率、利率之間的聯(lián)動影響機(jī)制——利率平價理論
        5.4.2 短期資本流動、FDI與匯率、利差的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)
        5.4.3 VEC模型與脈沖響應(yīng)函數(shù)
    5.5 本章小結(jié)
        5.5.1 結(jié)論
        5.5.2 政策建議
第6章 國際資本流動的安全測算體系構(gòu)建
    6.1 金融穩(wěn)定問題的提出與金融穩(wěn)定的涵義
        6.1.1 金融穩(wěn)定問題的提出
        6.1.2 金融穩(wěn)定的定義
        6.1.3 影響我國金融穩(wěn)定的國際因素
    6.2 國際資本流動對金融穩(wěn)定性影響的不同觀點(diǎn)
        6.2.1 促進(jìn)論
        6.2.2 有害論
        6.2.3 影響金融穩(wěn)定性的其他理論
        6.2.4 關(guān)于FDI與國際收支和金融穩(wěn)定的新觀點(diǎn)
    6.3 國際資本流動影響金融穩(wěn)定的傳導(dǎo)機(jī)制
        6.3.1 機(jī)制一:通過間接融資市場
        6.3.2 機(jī)制二:通過證券市場
        6.3.3 機(jī)制三:通過外匯市場
    6.4 構(gòu)建國際資本流動安全測算體系
        6.4.1 國際資本流動的金融穩(wěn)定度界定與數(shù)值劃分
        6.4.2 測算指標(biāo)的選取與量化分析
        6.4.3 構(gòu)建中國國際資本流動的安全測算指標(biāo)體系
    6.5 本章小結(jié)
        6.5.1 結(jié)論
        6.5.2 政策建議
第7章 國際收支與貨幣政策
    7.1 國際收支影響貨幣供給的理論分析與中國貨幣政策實(shí)踐
        7.1.1 國際收支影響貨幣供給的理論
        7.1.2 2009年央行貨幣政策操作實(shí)踐
    7.2 基于貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的流動性判斷
        7.2.1 貨幣當(dāng)局資產(chǎn)總量的變動
        7.2.2 總資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變化
        7.2.3 總負(fù)債的結(jié)構(gòu)變化
    7.3 總資產(chǎn)項(xiàng)與總負(fù)債項(xiàng)的關(guān)聯(lián)影響
        7.3.1 變量的平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        7.3.2 外匯資產(chǎn)和基礎(chǔ)貨幣
        7.3.3 外匯資產(chǎn)與央行票據(jù)
    7.4 中國國際收支與貨幣供給關(guān)聯(lián)性分析
        7.4.1 變量選擇與樣本說明
        7.4.2 外匯儲備與貨幣供給量M2的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)
        7.4.3 外匯占款與基礎(chǔ)貨幣的Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)
    7.5 中國國際收支與貨幣供給關(guān)聯(lián)性的動態(tài)分析
        7.5.1 可變參數(shù)模型的方法介紹
        7.5.2 中國貨幣供應(yīng)量與外匯儲備的變參數(shù)模型
        7.5.3 中國基礎(chǔ)貨幣與外匯占款的變參數(shù)模型
    7.6 本章小結(jié)
        7.6.1 結(jié)論
        7.6.2 政策建議
第8章 結(jié)論
    8.1 本文主要的結(jié)論
    8.2 本文的創(chuàng)新點(diǎn)
    8.3 政策建議
    8.4 不足之處與下一步研究思路
攻讀博士期間發(fā)表的主要論文
參考文獻(xiàn)
后記


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]短期國際資本對股票市場間波動傳遞效應(yīng)的實(shí)證分析——以中美股票市場為例[J]. 田苗,谷宇,高鐵梅.  財經(jīng)問題研究. 2010(03)
[2]人民幣實(shí)際匯率變動與中國資本和金融賬戶的相互影響[J]. 田苗.  上海金融. 2009(12)
[3]基于跨時最優(yōu)模型的中國經(jīng)常項(xiàng)目差額波動研究[J]. 韓劍,張二震.  經(jīng)濟(jì)科學(xué). 2009(06)
[4]中國經(jīng)常項(xiàng)目順差、FDI與外匯儲備相關(guān)性分析——基于全球經(jīng)濟(jì)失衡的視角[J]. 蘇國強(qiáng).  經(jīng)濟(jì)問題. 2009(09)
[5]全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)對我國出口貿(mào)易的影響[J]. 田苗.  國際貿(mào)易問題. 2009(09)
[6]金融危機(jī)中美聯(lián)儲的貨幣政策工具創(chuàng)新及啟示[J]. 劉勝會.  國際金融研究. 2009(08)
[7]次貸危機(jī)以來中央銀行的作為——對中美兩國央行資產(chǎn)負(fù)債表的考察和分析[J]. 任康鈺.  國際金融研究. 2009(08)
[8]國際金融危機(jī)對我國銀行體系脆弱性的沖擊效應(yīng)[J]. 陳守東,田艷芬,邵志高,楊東亮.  重慶工商大學(xué)學(xué)報(西部論壇). 2009(04)
[9]我國經(jīng)常項(xiàng)目收支的演變趨勢、結(jié)構(gòu)分解及其原因與對策分析[J]. 楊碧云,易行健.  世界經(jīng)濟(jì)研究. 2009(06)
[10]我國FDI流入量中熱錢規(guī)模的估算[J]. 許滌龍,侯鵬.  經(jīng)濟(jì)問題. 2009(06)



本文編號：3066674