由于經(jīng)濟(jì)全球化和多元化程度的進(jìn)一步加大,使得市場中的不穩(wěn)定因素和投資者的需求越來越多.為了迎合市場的變化和投資者的需求,一大批新型期權(quán)產(chǎn)品被設(shè)計出來并被投放到市場中,期權(quán)的定價研究也因此顯得更為緊迫.這些新型期權(quán)中,絕大部分是可以隨時執(zhí)行的美式期權(quán)和依賴價格路徑的障礙期權(quán),所以對這兩類期權(quán)的定價研究是當(dāng)今金融數(shù)學(xué)與金融衍生產(chǎn)品研究的重要方面.相比較于利率為常數(shù)情況下的期權(quán)定價,隨機(jī)利率下的期權(quán)定價由于能夠更好的模擬與契合實(shí)際市場中利率變化的原因而具有更高的參考價值.同時,對期權(quán)產(chǎn)品在實(shí)際應(yīng)用中發(fā)揮最佳效果和提高期權(quán)產(chǎn)品的設(shè)計水平具有非同一般的重要意義.本文主要對隨機(jī)利率模型下永久美式期權(quán)和向上敲出的歐式看跌障礙期權(quán)進(jìn)行研究.本文采用期權(quán)定價的鞅方法在給定一個特殊的隨機(jī)利率模型和一類特殊價格模型下,利用鞅的性質(zhì)對永久美式看跌期權(quán)定價進(jìn)行研究,并得出理想條件下的期權(quán)價格公式.對于隨機(jī)利率模型下歐式障礙期權(quán)研究,則將期權(quán)定價的鞅方法與計價單位變換結(jié)合起來形成綜合方法.在特殊的隨機(jī)利率模型下,利用構(gòu)造的等價鞅測度和相應(yīng)條件的等價轉(zhuǎn)換,最終得出一定條件下兩類歐式障礙期權(quán)的定價公式,為永久美式障礙... 

【文章來源】：哈爾濱師范大學(xué)黑龍江省

【文章頁數(shù)】：46 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 本文的結(jié)構(gòu)與創(chuàng)新
第2章 預(yù)備知識
    2.1 永久美式期權(quán)與歐式障礙期權(quán)
    2.2 隨機(jī)利率模型
    2.3 基本定義與定理
    2.4 本章小結(jié)
第3章 永久美式期權(quán)定價
    3.1 引言
    3.2 隨機(jī)利率模型下永久美式期權(quán)定價
    3.3 本章小結(jié)
第4章 永久美式障礙期權(quán)定價的預(yù)備研究
    4.1 引言
    4.2 隨機(jī)利率下歐式障礙期權(quán)定價
    4.3 兩種布朗運(yùn)動驅(qū)動的歐式障礙期權(quán)定價
    4.4 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
碩士期間發(fā)表或錄用的學(xué)術(shù)論文
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]常用的幾個期權(quán)定價模型的基本原理及其對比分析[J]. 曲天堯.  中國管理信息化. 2018(23)
[2]具有隨機(jī)波動率的美式期權(quán)定價[J]. 李萍,李建輝.  河北科技大學(xué)學(xué)報. 2017(06)
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[4]隨機(jī)波動率下的障礙期權(quán)定價[J]. 李建輝.  價值工程. 2016(07)
[5]基于推廣的最優(yōu)停時理論的永久美式期權(quán)定價[J]. 何維達(dá),梁智昊,李茜.  系統(tǒng)工程. 2014(09)
[6]隨機(jī)利率下美式期權(quán)的LSM方法定價[J]. 劉堅,馬超群.  系統(tǒng)工程. 2013(10)
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[8]論有限元法定價永久美式看跌期權(quán)[J]. 姚嘉寧,姚克勤.  中國證券期貨. 2012(08)
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碩士論文
[1]歐式向上敲出指數(shù)障礙看跌期權(quán)的定價[D]. 李翠麗.河北師范大學(xué) 2012
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[3]障礙期權(quán)定價問題的若干研究[D]. 付嵩峰.中南大學(xué) 2008



本文編號：3032466