目的在風險中性條件下構(gòu)建極值重置期權(quán)定價模型。方法根據(jù)期權(quán)價格為收益期望的貼現(xiàn),運用Copula函數(shù)構(gòu)造風險中性條件下的極值重置期權(quán)定價模型,選取2支標的資產(chǎn)的價格數(shù)據(jù)進行實證分析,運用平方歐氏距離標準判別最佳的定價模型。結(jié)果與結(jié)論 Gumbel Copula為最佳定價模型。相比較于傳統(tǒng)的Black-Scholes模型,基于Copula的極值重置期權(quán)定價模型具有簡潔清晰、易理解的特點。 

【文章來源】：寶雞文理學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版). 2019年04期

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經(jīng)驗分布和核分布估計圖

圖4的二元頻率直方圖顯示2組數(shù)據(jù)具有較強的尾部相關(guān)性，因此可以選取二維t-Copula函數(shù)、Gumbel Copula函數(shù)或者Clayton Copula函數(shù)刻畫兩者的關(guān)系。調(diào)用Matlab[11]中的copulafit函數(shù)估計Copula函數(shù)中的未知參數(shù)，表2給出了根據(jù)樣本數(shù)據(jù)對3種Copula函數(shù)的參數(shù)α的估計值。3.4 極大重置看漲期權(quán)的定價

西安旅游頻率直方圖


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