發(fā)布時間：2020-10-28 11:05

　　 隨著經(jīng)濟的繁榮和金融改革的不斷深化,社會對銀行功能的要求發(fā)生了巨大的變化,銀行業(yè)自身也面臨著在微利時代同業(yè)競爭加劇、經(jīng)營風險增多、存貸息差縮小、業(yè)務范圍受限等問題的約束,較為單一的獲利手段阻礙了我國銀行業(yè)的健康發(fā)展。 加入wTO以后,隨著我國政府承諾下的業(yè)務領(lǐng)域逐漸對外資銀行開放,各國外資銀行利用他們在國際上的影響力,廣泛應用電子網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)等高新技術(shù),搶占了我國尚處在發(fā)展階段的中間業(yè)務市場。相比外資銀行中間業(yè)務先進的管理、規(guī)范的操作和成熟的定價機制,我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的發(fā)展比較緩慢。一方面,大部分國內(nèi)商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入占總收入的比例僅為10%左右,遠遠低于美國和歐洲,與亞洲其他較為成熟的市場如日本、新加坡等相比,也存在一定差距；另一方面,國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務品種少,范圍窄,集中于傳統(tǒng)的結(jié)算、匯兌、代收代付以及信用卡、信用證、押匯等產(chǎn)品,咨詢服務類、投資融資類及衍生金融工具交易等高技術(shù)含量、高附加值的中間業(yè)務發(fā)展不足,覆蓋面窄。近幾年來,我國資本市場發(fā)展迅猛,大量資金以直接融資的方式,脫離銀行中介直接進入資本市場,而利率市場化又進一步擠壓了傳統(tǒng)存貸業(yè)務的盈利空間。面對這種內(nèi)憂外患的局面,積極發(fā)展中間業(yè)務,努力提高自身的競爭力,成為我國商業(yè)銀行的必然選擇。 近些年來,許多西方國家商業(yè)銀行的中間業(yè)務收入已成為其經(jīng)營收入的主要來源�，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行金融服務的發(fā)展取得了一定成績,具有很大潛力,但在中間業(yè)務的發(fā)展中還存在許多問題,尤其表現(xiàn)在收費問題混亂,價格管理機制缺乏等方面。產(chǎn)品的價格是產(chǎn)品生命力的具體體現(xiàn),商業(yè)銀行中間業(yè)務的收費與定價問題直接影響其未來的生存和發(fā)展的空間。長期以來,我國商業(yè)銀行中間業(yè)務作為傳統(tǒng)業(yè)務的附屬品,僅僅被當作提升服務水平,吸引客戶資源的手段,低價或者免費的做法不僅是對銀行資源的浪費,也違反了市場化經(jīng)營的原則�！渡虡I(yè)銀行服務定價管理暫行辦法》的頒布,明確了商業(yè)銀行對中間業(yè)務收費的權(quán)利。我國商業(yè)銀行如何利用已擁有的部分中間業(yè)務產(chǎn)品的自主定價權(quán)參與市場競爭,尋找定價優(yōu)勢,實現(xiàn)經(jīng)營管理的目標,已成為一個重要的課題。 目前對中間業(yè)務定價研究的著作,具有很高價值,然而也存在著一些不足之處。首先,沿用存貸款定價方法對中間業(yè)務產(chǎn)品進行定價,忽視了中間業(yè)務產(chǎn)品高附加值的特點,縮小了中間業(yè)務產(chǎn)品的盈利空間。其次,現(xiàn)有著作的研究對象是中間業(yè)務類產(chǎn)品,沒有對不同產(chǎn)品進行區(qū)分,在定價方法和策略上,這種采用“一刀切”的做法缺乏科學性。在這種背景下,本文借助前人的研究成果,探討了適合我國國情的中間業(yè)務產(chǎn)品的定價方式,分析了傳統(tǒng)定價方法的缺陷和適用范圍,提出了更為完善的綜合定價模型。在研究方法上,本文運用理論與實例相結(jié)合的研究方式,采用了對比分析、實證分析和案例分析等多種研究方法。整篇文章按照以下幾個部分逐步展開： (1)依據(jù)《商業(yè)銀行中間業(yè)務暫行規(guī)定》對商業(yè)銀行中間業(yè)務進行了界定,從定價原則、定價目標和定價的影響因素等幾個方面對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務產(chǎn)品的定價體系進行了闡述。文章選取深圳發(fā)展銀行1997年至2010年或有負債余額和非利息收入的數(shù)據(jù),以或有負債余額近似代替中間業(yè)務產(chǎn)品的交易量,非利息收入近似當作中間業(yè)務收入,通過分析非利息收入對中間業(yè)務產(chǎn)品的收入彈性,剖析了我國商業(yè)銀行中間業(yè)務產(chǎn)品定價中存在的問題。 (2)從我國中間業(yè)務產(chǎn)品定價權(quán)的變遷切入,在政府指導定價時,政府和銀行之間存在一個隱性的合同機制。在這種合同框架下,政府追求社會剩余最大化,若要達到政府定價的可行性和效率性,必須保證銀行追求自身利益最大化的結(jié)果與政府目標一致。然而,文章通過建模分析得出,銀行的努力程度越高,政府社會剩余最大化的目標越容易實現(xiàn),而銀行自身利潤最大化的目標反而越難以實現(xiàn),說明政府指導定價的無效性。在分析了銀行自主定價的必要性之后,文章提出應該辯證的看待中間業(yè)務產(chǎn)品的定價權(quán)問題,進而提出我國中間業(yè)務產(chǎn)品的定價應該采取市場調(diào)節(jié)價為主,政府指導價為輔的兩者相結(jié)合的定價方式。 (3)在介紹商業(yè)銀行中間業(yè)務產(chǎn)品的定價模型時,文章首先概述了三種單一定價模型的定價原理,通過分析,確定了這三種單一定價模型的適用范圍。由于單一定價模型有著不可避免的缺陷,文章將銀企關(guān)系、市場競爭和組合產(chǎn)品等多種因素綜合考慮,提出了綜合定價模型,并尋找目標函數(shù)和約束條件,分析了綜合定價模型的求解方案。最后,結(jié)合我國商業(yè)銀行的實際情況,將綜合定價模型進行了調(diào)整。 (4)本文選取了三個具有代表性的實例,介紹了定價模型在實際中的應用。將需求導向定價模型嘗試性應用于網(wǎng)上銀行業(yè)務的定價中,為我國的網(wǎng)上銀行業(yè)務定價提出了很好的思路。文章的創(chuàng)新點在于將資本資產(chǎn)定價模型引入成本加成法中,提出了用資本收益率代替成本加成率,并用該方法對我國的信用卡業(yè)務定價進行了分析。第三個實例是將綜合定價模型應用于組合產(chǎn)品定價中,并分析了該模型的優(yōu)越性。最后,文章用ATM收費的案例,說明了在實際定價過程中,定價區(qū)間的調(diào)整,以使定價更加精準。 (5)文章的結(jié)論部分對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務產(chǎn)品的定價提出了相關(guān)的建議。主張用作業(yè)成本法建立中間業(yè)務產(chǎn)品的成本核算和分攤體系；建立完善的信息管理系統(tǒng)；采用靈活的定價策略；加強中間業(yè)務產(chǎn)品定價的研究等。 由于中間業(yè)務的研究在我國屬于比較新的課題,而有關(guān)中間業(yè)務定價方面的實證研究比較少,加上銀行數(shù)據(jù)的保密性,致使本文在寫作過程中遇到很多困難。盡管筆者已嘗試性的為某些中間業(yè)務產(chǎn)品的定價提出了一些思路,但由于筆者的知識面狹窄,能力有限,對很多問題仍然需要做進一步的探討。 (1)商業(yè)銀行中間業(yè)務定價的決定因素是定性研究的難點之一。雖然筆者建立了新的模型,但考慮到很多因素無法定量,如銀行信譽、客戶心理等等,這些影響模型的復雜因素也有待進一步細化。 (2)文章嘗試用資本資產(chǎn)定價模型的資本收益率代替成本加成率,這種方法對非上市銀行能否適用沒有進行論證。此外,當年化后的資本收益率為負數(shù)時,能否仍然采用此方法,需要經(jīng)過怎樣的處理,也是本文需要繼續(xù)思考的問題。 (3)鑒于中間業(yè)務種類繁多,本文只針對其中部分產(chǎn)品的定價進行了討論,未能兼顧所有業(yè)務。這些都將被寄望于以后的研究中,并力求有所突破。
【學位單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2011
【中圖分類】：F832.2
【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 緒論
    1.1 選題背景和研究意義
    1.2 文獻綜述
    1.3 本文的研究思路和創(chuàng)新
2. 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務定價體系概述
    2.1 商業(yè)銀行中間業(yè)務的界定
    2.2 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的定價原則與目標
        2.2.1 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的定價原則
        2.2.2 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的定價目標
    2.3 商業(yè)銀行中間業(yè)務定價的影響因素
    2.4 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務定價的現(xiàn)狀及存在的問題
3. 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務的定價權(quán)研究
    3.1 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務定價權(quán)的變遷
        3.1.1 政府指導定價階段
        3.1.2 商業(yè)銀行自主定價階段
    3.2 政府指導定價的效用分析
    3.3 對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務定價權(quán)問題的辯證分析
        3.3.1 商業(yè)銀行自主定價的必要性
        3.3.2 定價完全市場化的弊端
4. 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務定價模型研究
    4.1 需求導向定價法
        4.1.1 需求導向定價法概述
        4.1.2 需求導向定價法的適用性分析
    4.2 競爭導向定價法
        4.2.1 競爭導向定價法概述
        4.2.2 競爭導向定價法的適用性分析
    4.3 成本導向定價法
        4.3.1 成本導向定價法概述
        4.3.2 利用資本資產(chǎn)定價模型確定成本加成率
        4.3.3 成本加成法的適用性分析
    4.4 綜合定價模型的產(chǎn)生及其假設(shè)條件
        4.4.1 單一定價模型的缺陷
        4.4.2 綜合定價模型的假設(shè)條件及其說明
    4.5 綜合定價法的模型構(gòu)建
        4.5.1 銀行自主定價情況下的利潤最大化模型
        4.5.2 銀行自主定價情況下的銷售總量最大化模型
        4.5.3 政府指導定價情況下的利潤最大化模型
        4.5.4 政府指導定價情況下的銷售總量最大化模型
    4.6 對綜合定價模型的補充說明
        4.6.1 綜合定價模型需要解決的主要問題
        4.6.2 綜合定價模型在實際情況中的調(diào)整
5. 我國商業(yè)銀行中間業(yè)務產(chǎn)品定價案例分析
    5.1 網(wǎng)上銀行定價初探
    5.2 對信用卡收費的實證研究
    5.3 組合產(chǎn)品定價分析
    5.4 價格的調(diào)整問題
6. 對我國商業(yè)銀行中間業(yè)務定價的建議
    6.1 采用作業(yè)成本法建立中間業(yè)務產(chǎn)品的成本核算和分攤體系
    6.2 建立完善的中間業(yè)務產(chǎn)品定價信息系統(tǒng)
    6.3 采用靈活多樣的定價策略
    6.4 加強定價理論的研究,完善數(shù)據(jù)的搜集整理
參考文獻
后記
致謝
在讀期間科研成果目錄

【引證文獻】

相關(guān)碩士學位論文 前3條

1 張志寶;產(chǎn)業(yè)集聚視角下我國物流服務業(yè)上市公司財務績效評價研究[D];廣東工業(yè)大學;2012年

2 尚志敏;我國上市商業(yè)銀行中間業(yè)務收入績效研究[D];東北財經(jīng)大學;2012年

3 孫瑛欣;招商銀行非利息收入研究[D];東北農(nóng)業(yè)大學;2013年

本文編號：2860006