21世紀(jì)初,中國(guó)加入WTO,根據(jù)與世界貿(mào)易組織的協(xié)議,中國(guó)在加入WTO后5年內(nèi)逐步實(shí)現(xiàn)外國(guó)金融機(jī)構(gòu)的完全準(zhǔn)入。因此一旦中國(guó)全面開放金融業(yè),中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)將會(huì)是遭到?jīng)_擊最大的行業(yè)之一。鑒于此,為了應(yīng)對(duì)即將到來的激烈競(jìng)爭(zhēng),中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)從2005年開始,加快了國(guó)有銀行的商業(yè)化、集團(tuán)化以及股份制改造。到2009年為止,中國(guó)最大的五家國(guó)有銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了上市,在中國(guó)境內(nèi)A股上市的金融機(jī)構(gòu)也達(dá)到了38家,涵蓋銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、投資等各個(gè)主要的金融領(lǐng)域的大型企業(yè)。其中以國(guó)有商業(yè)銀行為首的大型銀行類金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成了金融企業(yè)集團(tuán)化的改造,實(shí)行了從銀行到保險(xiǎn)、租賃、資產(chǎn)管理等各個(gè)方面的事實(shí)上的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。 如今,中國(guó)加入WTO已經(jīng)近十年,外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展,但是同一時(shí)期的中國(guó)金融企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展更為迅速,不但繼續(xù)保持著在金融領(lǐng)域的絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),而且還開始跨出國(guó)門,積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。這對(duì)中國(guó)金融業(yè)來說,是一個(gè)良好的發(fā)展勢(shì)頭。不過,從表面上看,對(duì)于這樣的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),我們往往會(huì)聯(lián)系到它們?cè)跉v史上的壟斷地位和國(guó)家的大力扶持,其自身的競(jìng)爭(zhēng)力相對(duì)于國(guó)外優(yōu)秀的金融企業(yè)集團(tuán)而言究竟如何,尚不能一目了然。它們的混業(yè)經(jīng)營(yíng)是否真的達(dá)到了預(yù)期的效果?它們的集團(tuán)化是否真正具有持久的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?中國(guó)的金融企業(yè)集團(tuán)在組建時(shí)所選擇的模式是否符合中國(guó)實(shí)際國(guó)情?究竟選擇什么樣的模式,怎樣選擇?這些都需要從理論上予以總結(jié)與回答。 2008年我國(guó)出臺(tái)的《金融業(yè)發(fā)展和改革“十一五”規(guī)劃》也明確提出了要鼓勵(lì)金融企業(yè)設(shè)立金融控股公司,促進(jìn)資金在不同市場(chǎng)上的流動(dòng),提高金融市場(chǎng)整體配置效率。這為我國(guó)深化金融改革指明了方向,這使得對(duì)于金融企業(yè)集團(tuán)的研究具有重要現(xiàn)實(shí)意義。 本文以中國(guó)金融企業(yè)集團(tuán)的模式選擇為研究對(duì)象,研究的目的在于利用DEA模型對(duì)中國(guó)的樣本金融企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行比較分析,再利用改進(jìn)后的杜邦分析體系對(duì)它們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行比較,從而揭示出現(xiàn)階段我國(guó)不同金融企業(yè)集團(tuán)模式的經(jīng)營(yíng)效果,特別是要對(duì)比得出中國(guó)現(xiàn)存的幾種模式發(fā)展是否都達(dá)到了預(yù)期目標(biāo),中國(guó)是否選擇了符合中國(guó)國(guó)情的發(fā)展模式,并對(duì)發(fā)展模式的選擇提出建議,為國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的深化改革創(chuàng)新提供理論支持。
【學(xué)位單位】：西南政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位年份】：2011
【中圖分類】：F832.3;F224
【部分圖文】：

特大的非金融公司為核心，以控股方式控制其他企業(yè)，金融業(yè)圍繞它為它服整體形成一個(gè)金字塔結(jié)構(gòu)。正如上文所說，金融企業(yè)集團(tuán)按照母公司的控股動(dòng)機(jī)，可以分為純粹型和事業(yè)型模式（見圖 2.1 和圖 2.2）。純粹型模式在美國(guó)比較常見，例如花旗等；而事業(yè)型模式在歐洲非常流行，英國(guó)和德國(guó)的金融控股企業(yè)一般都是混的金融企業(yè)集團(tuán)（Mixed Financial Conglomerates），即母公司本身從事一定內(nèi)的金融服務(wù)，此外，還控股了其他非金融公司，諸如商業(yè)、工業(yè)、貿(mào)易、產(chǎn)、建筑、運(yùn)輸?shù)�，比較典型的代表就是德國(guó)的德意志銀行集團(tuán)。

正如上文所說，金融企業(yè)集團(tuán)按照母公司的控股動(dòng)機(jī)，可以分為純粹型和事業(yè)型模式（見圖 2.1 和圖 2.2）。純粹型模式在美國(guó)比較常見，例如花旗等；而事業(yè)型模式在歐洲非常流行，英國(guó)和德國(guó)的金融控股企業(yè)一般都是混的金融企業(yè)集團(tuán)（Mixed Financial Conglomerates），即母公司本身從事一定內(nèi)的金融服務(wù)，此外，還控股了其他非金融公司，諸如商業(yè)、工業(yè)、貿(mào)易、產(chǎn)、建筑、運(yùn)輸?shù)�，比較典型的代表就是德國(guó)的德意志銀行集團(tuán)。圖 2.1 金融服務(wù)控股公司的一般性組織結(jié)構(gòu)示意圖

根據(jù)人民銀行發(fā)布的《2006 年中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，3515 家企業(yè)，有 230 家金融企業(yè)投資了其它類型的金融企業(yè)，其中有 66 家實(shí)現(xiàn)了，企業(yè)主要分布于北京、上海、浙江、廣東等省，另外有 530 多家非金融企資了兩種類型以上的金融企業(yè)，其中有 46 家實(shí)行了控股。15因此，在現(xiàn)階段國(guó)，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了事實(shí)上的中國(guó)金融企業(yè)集團(tuán)。截止到 2008 年底，中國(guó)已經(jīng) 5634 家包括政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，城市農(nóng)村信用銀行）、外資銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)在類的各式金融機(jī)構(gòu)，從業(yè)人數(shù)達(dá)718857 萬人。其中以國(guó)有商業(yè)銀行為首的大型銀行類金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成了金業(yè)集團(tuán)化的改造，實(shí)行了從銀行到保險(xiǎn)、租賃、資產(chǎn)管理等各個(gè)方面的混業(yè)。在圖 3.1 中，我們可以看出，非銀行金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和利潤(rùn)比重相比商業(yè)業(yè)務(wù)都非常低，因此，對(duì)于那些國(guó)有商業(yè)銀行金融企業(yè)集團(tuán)而言，銀行業(yè)務(wù)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)還是它們的核心業(yè)務(wù)。這也意味著，在今后比較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，的金融企業(yè)集團(tuán)依然會(huì)朝著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融服務(wù)控股公司模式方面。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

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本文編號(hào)：2824688