【摘要】：在這次美國次貸危機引發(fā)的全球性金融危機中,讓人驚嘆的“高杠桿化”被認(rèn)為是罪魁禍?zhǔn)住Ｒ虼?各國政府紛紛開始要求金融機構(gòu)實行“去杠桿化”,以此來降低金融風(fēng)險。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的問世,對于國際銀行業(yè)的監(jiān)管要求已經(jīng)達到了一個歷史的高水平階段。對于我國逐步開放的金融市場來說,這也是一個巨大的考驗。雖然2003年開始進行的商業(yè)銀行股份制改革,使得我國商業(yè)銀行的安全性大大增加,同時也幫助我國銀行業(yè)順利的度過了此次金融危機。但是,在后金融危機時代,如何有效地增強我國銀行業(yè)的國際競爭力,如何正確引導(dǎo)我國銀行業(yè)健康的發(fā)展,這是當(dāng)前我國必須面對的一個問題。在競爭日益激烈的國際市場上,怎樣在安全范圍之中保證我國銀行業(yè)的盈利性成為了我國制定銀行政策的關(guān)鍵。這也是一個現(xiàn)實性極強的經(jīng)濟命題。 本文主要分為五個部分,第一部分主要是介紹論文的選題背景及選題意義、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀、創(chuàng)新及不足和研究思路和方法。第二部分是相關(guān)概念的界定以及“去杠桿化”與銀行績效之間關(guān)系的一般分析,主要界定了“杠桿化”和“去杠桿化”的定義。同時通過分“去杠桿化”與銀行的安全性、盈利性、流動性以及脆弱性之間的關(guān)系,說明了“去杠桿化”會使上市商業(yè)銀行的盈利性下降,安全性和流動性增加,并且會使上市商業(yè)銀行的脆弱性問題得到改善。第三部分是對“去杠桿化”給全球銀行業(yè)帶來的問題進行論述。主要介紹巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容和“去杠桿化”實行以來對全球銀行業(yè)所帶來影響的以及我國采取的應(yīng)對措施,通過我國上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)分析我國上市商業(yè)銀行在財務(wù)績效上受到的影響。第四部分是本文的實證分析,選取了2000年至2009年我國部分上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù),并基于面板數(shù)據(jù)模型,對“去杠桿化”與銀行績效進行回歸分析。第五部分是對本文的結(jié)論進行總結(jié),并提出對策建議。 從本文研究可以看出,“去杠桿化”的進行會使我國上市商業(yè)銀行的盈利下降,流動性上升。目前我國的上市商業(yè)銀行的安全性已經(jīng)比較高,但是我國向來主張?zhí)崆氨O(jiān)管。這使得我國上市商業(yè)銀行的靈活度不夠,影響銀行自身的盈利。無論是國有上市商業(yè)銀行,還是股份制上市商業(yè)銀行,其盈利很大程度上都依賴國家注資來增加。我國對銀行過度的保護,會使得銀行的自理能力不足,從而不能很好的應(yīng)對危機,也會降低上市商業(yè)銀行的國際競爭力。當(dāng)前正處于在后金融危機時代,這更加要求上市商業(yè)銀行的自主發(fā)展的能力。特別是我國正在逐步開放我國金融市場,這也就意味著我國將要對銀行業(yè)逐步“放手”。這就要求我國政府調(diào)整對銀行業(yè)的過度保護態(tài)度,讓其自由發(fā)展。而對銀行來說,國家實行“去杠桿化”可以強制加強上市商業(yè)銀行的安全性和流動性,但是如何在當(dāng)前的經(jīng)濟環(huán)境下,找到盈利性,安全性和流動性的平衡點,實現(xiàn)政策下的最大盈利。這就需要銀行自身調(diào)整經(jīng)營方式,增強它的國際競爭力,這樣才能在金融市場開放時代在世界的舞臺上占到一席之地。
【學(xué)位授予單位】：江西財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F832.2;F224
【圖文】：

滋滋磐磐 磐磐磐磐磐磐磐 磐 務(wù)績效影響 響井 井 井井碘分杭 杭 杭杭杭杭杭杭杭杭杭杭杭杭砷砷肺鰭畔稗等稗一詳一墓墓 圖1一1論文組織結(jié)構(gòu)圖

圖2一1財務(wù)績效指標(biāo)關(guān)系圖解2.2.2“去杠桿化”與銀行脆弱性的關(guān)系從廣義角度來說，脆弱性(fragility)就是指一種趨于高風(fēng)險的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險積累，包括信貸融資和金融市場融資①。銀行業(yè)的脆弱性有幾種典型的表現(xiàn):首先，銀行業(yè)是一個高負(fù)債的行業(yè)。這是由其自身的職能決定的。銀行都是將社會中一些暫時閑置的資金集中起來，并將它們用于當(dāng)前的消費和生產(chǎn)。這就使得銀行會先借入大量的資金，也就形成了它的高負(fù)債。所以銀行的杠桿率也就自然會比一般的企業(yè)高。其次，由于銀行負(fù)債的流動性會高于資產(chǎn)的流動性，這就使銀行的資產(chǎn)負(fù)債有不對稱性。若銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)沒有管理好的話就很容易造成流動性的問題。這也決定了銀行資產(chǎn)的流動性和安全性只能低于負(fù)債的，否則的話，銀行便很難保證盈利。最后，銀行業(yè)的信息不對稱。信息不對稱會會使市場上交易雙方的利益失衡，影響公平性和市場的資源

去杠桿化對我國上市商業(yè)銀行財務(wù)績效鮑影i魚-一和美洲銀行在內(nèi)的7家美國銀行將面臨一級資本充足率不足的局面。表3一22009年花旗銀行和美洲銀行資本充足情況花旗銀行美洲銀行一級資本充足率11.67%普通股比例6.49%9.25%一級資本1270.34億美元1603.88億美元6.46%資料來源:花旗銀行和美洲銀行2009年年報

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本文編號：2781850