【摘要】：在這次美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)中,讓人驚嘆的“高杠桿化”被認(rèn)為是罪魁禍?zhǔn)�。因�?各國(guó)政府紛紛開始要求金融機(jī)構(gòu)實(shí)行“去杠桿化”,以此來(lái)降低金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的問(wèn)世,對(duì)于國(guó)際銀行業(yè)的監(jiān)管要求已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)歷史的高水平階段。對(duì)于我國(guó)逐步開放的金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō),這也是一個(gè)巨大的考驗(yàn)。雖然2003年開始進(jìn)行的商業(yè)銀行股份制改革,使得我國(guó)商業(yè)銀行的安全性大大增加,同時(shí)也幫助我國(guó)銀行業(yè)順利的度過(guò)了此次金融危機(jī)。但是,在后金融危機(jī)時(shí)代,如何有效地增強(qiáng)我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,如何正確引導(dǎo)我國(guó)銀行業(yè)健康的發(fā)展,這是當(dāng)前我國(guó)必須面對(duì)的一個(gè)問(wèn)題。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的國(guó)際市場(chǎng)上,怎樣在安全范圍之中保證我國(guó)銀行業(yè)的盈利性成為了我國(guó)制定銀行政策的關(guān)鍵。這也是一個(gè)現(xiàn)實(shí)性極強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)命題。 本文主要分為五個(gè)部分,第一部分主要是介紹論文的選題背景及選題意義、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀、創(chuàng)新及不足和研究思路和方法。第二部分是相關(guān)概念的界定以及“去杠桿化”與銀行績(jī)效之間關(guān)系的一般分析,主要界定了“杠桿化”和“去杠桿化”的定義。同時(shí)通過(guò)分“去杠桿化”與銀行的安全性、盈利性、流動(dòng)性以及脆弱性之間的關(guān)系,說(shuō)明了“去杠桿化”會(huì)使上市商業(yè)銀行的盈利性下降,安全性和流動(dòng)性增加,并且會(huì)使上市商業(yè)銀行的脆弱性問(wèn)題得到改善。第三部分是對(duì)“去杠桿化”給全球銀行業(yè)帶來(lái)的問(wèn)題進(jìn)行論述。主要介紹巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容和“去杠桿化”實(shí)行以來(lái)對(duì)全球銀行業(yè)所帶來(lái)影響的以及我國(guó)采取的應(yīng)對(duì)措施,通過(guò)我國(guó)上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)分析我國(guó)上市商業(yè)銀行在財(cái)務(wù)績(jī)效上受到的影響。第四部分是本文的實(shí)證分析,選取了2000年至2009年我國(guó)部分上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù),并基于面板數(shù)據(jù)模型,對(duì)“去杠桿化”與銀行績(jī)效進(jìn)行回歸分析。第五部分是對(duì)本文的結(jié)論進(jìn)行總結(jié),并提出對(duì)策建議。 從本文研究可以看出,“去杠桿化”的進(jìn)行會(huì)使我國(guó)上市商業(yè)銀行的盈利下降,流動(dòng)性上升。目前我國(guó)的上市商業(yè)銀行的安全性已經(jīng)比較高,但是我國(guó)向來(lái)主張?zhí)崆氨O(jiān)管。這使得我國(guó)上市商業(yè)銀行的靈活度不夠,影響銀行自身的盈利。無(wú)論是國(guó)有上市商業(yè)銀行,還是股份制上市商業(yè)銀行,其盈利很大程度上都依賴國(guó)家注資來(lái)增加。我國(guó)對(duì)銀行過(guò)度的保護(hù),會(huì)使得銀行的自理能力不足,從而不能很好的應(yīng)對(duì)危機(jī),也會(huì)降低上市商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前正處于在后金融危機(jī)時(shí)代,這更加要求上市商業(yè)銀行的自主發(fā)展的能力。特別是我國(guó)正在逐步開放我國(guó)金融市場(chǎng),這也就意味著我國(guó)將要對(duì)銀行業(yè)逐步“放手”。這就要求我國(guó)政府調(diào)整對(duì)銀行業(yè)的過(guò)度保護(hù)態(tài)度,讓其自由發(fā)展。而對(duì)銀行來(lái)說(shuō),國(guó)家實(shí)行“去杠桿化”可以強(qiáng)制加強(qiáng)上市商業(yè)銀行的安全性和流動(dòng)性,但是如何在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,找到盈利性,安全性和流動(dòng)性的平衡點(diǎn),實(shí)現(xiàn)政策下的最大盈利。這就需要銀行自身調(diào)整經(jīng)營(yíng)方式,增強(qiáng)它的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,這樣才能在金融市場(chǎng)開放時(shí)代在世界的舞臺(tái)上占到一席之地。
【學(xué)位授予單位】：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：F832.2;F224
【圖文】：

滋滋磐磐 磐磐磐磐磐磐磐 磐 務(wù)績(jī)效影響 響井 井 井井碘分杭 杭 杭杭杭杭杭杭杭杭杭杭杭杭砷砷肺鰭畔稗等稗一詳一墓墓 圖1一1論文組織結(jié)構(gòu)圖

圖2一1財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)關(guān)系圖解2.2.2“去杠桿化”與銀行脆弱性的關(guān)系從廣義角度來(lái)說(shuō)，脆弱性(fragility)就是指一種趨于高風(fēng)險(xiǎn)的金融狀態(tài)，泛指一切融資領(lǐng)域中的風(fēng)險(xiǎn)積累，包括信貸融資和金融市場(chǎng)融資①。銀行業(yè)的脆弱性有幾種典型的表現(xiàn):首先，銀行業(yè)是一個(gè)高負(fù)債的行業(yè)。這是由其自身的職能決定的。銀行都是將社會(huì)中一些暫時(shí)閑置的資金集中起來(lái)，并將它們用于當(dāng)前的消費(fèi)和生產(chǎn)。這就使得銀行會(huì)先借入大量的資金，也就形成了它的高負(fù)債。所以銀行的杠桿率也就自然會(huì)比一般的企業(yè)高。其次，由于銀行負(fù)債的流動(dòng)性會(huì)高于資產(chǎn)的流動(dòng)性，這就使銀行的資產(chǎn)負(fù)債有不對(duì)稱性。若銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)沒(méi)有管理好的話就很容易造成流動(dòng)性的問(wèn)題。這也決定了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和安全性只能低于負(fù)債的，否則的話，銀行便很難保證盈利。最后，銀行業(yè)的信息不對(duì)稱。信息不對(duì)稱會(huì)會(huì)使市場(chǎng)上交易雙方的利益失衡，影響公平性和市場(chǎng)的資源

去杠桿化對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行財(cái)務(wù)績(jī)效鮑影i魚-一和美洲銀行在內(nèi)的7家美國(guó)銀行將面臨一級(jí)資本充足率不足的局面。表3一22009年花旗銀行和美洲銀行資本充足情況花旗銀行美洲銀行一級(jí)資本充足率11.67%普通股比例6.49%9.25%一級(jí)資本1270.34億美元1603.88億美元6.46%資料來(lái)源:花旗銀行和美洲銀行2009年年報(bào)

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2781850