【摘要】：本文運用經(jīng)驗分布函數(shù)對中、美、英、日四國股市的暴漲暴跌進行了界定,并對四國股市暴漲暴跌的表現(xiàn)進行了比較分析。相比其它三國,中國股市在過去15年間成長性最強,暴漲暴跌的幅度最大,表現(xiàn)出較強的"政策驅(qū)動型"特征。美、英、日股市的暴漲暴跌呈現(xiàn)出明顯的"市場和事件驅(qū)動型"特征。英國和美國股市波動呈現(xiàn)出較強的同步性,但日本股市波動較為獨特。政策建議上,各國應(yīng)通力合作,以應(yīng)對全球系統(tǒng)性風(fēng)險對股市的影響;中國政府應(yīng)加強股市的市場化建設(shè),同時謹慎開放資本市場。

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：2582988