【摘要】：本文根據(jù)滬、深兩市2006-2008年日度數(shù)據(jù),通過GARCH模型分別對A股收盤指數(shù)數(shù)據(jù)波動狀況進行擬合,結(jié)果顯示在檢驗期內(nèi)我國股市存在嚴重的波動集群性。進一步通過單位根檢驗、協(xié)整檢驗與Granger因果關(guān)系檢驗滬深兩市的相互關(guān)系,發(fā)現(xiàn)滬深股市指數(shù)具有長期協(xié)整關(guān)系和顯著相關(guān)性。為投資者投資及政府制定股市的監(jiān)管政策提供參考。
【作者單位】： 重慶大學;
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前6條

1 劉金全;崔暢;;中國滬深股市收益率和波動性的實證分析[J];經(jīng)濟學(季刊);2002年03期

2 陳守東,陳雷,劉艷武;中國滬深股市收益率及波動性相關(guān)分析[J];金融研究;2003年07期

3 華志強;孔繁利;韓霜;王娟;;中小板股指收益率與波動性的ARCH研究[J];內(nèi)蒙古民族大學學報(自然科學版);2008年02期

4 陳守東 ,韓廣哲 ,荊偉;主要股票市場指數(shù)與我國股票市場指數(shù)間的協(xié)整分析[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2003年05期

5 李亞靜,朱宏泉,彭育威;基于GARCH模型族的中國股市波動性預(yù)測[J];數(shù)學的實踐與認識;2003年11期

6 田瑛;;滬深A(yù)、B股指波動的協(xié)整檢驗和因果分析[J];沿海企業(yè)與科技;2008年01期

【共引文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 吳振信,許寧;我國股票市場與周邊市場互動關(guān)系的VAR研究[J];北方工業(yè)大學學報;2004年04期

2 凌衛(wèi)平;范麗紅;;我國滬市股價波動性的實證分析[J];北方經(jīng)濟;2006年10期

3 江姍;王斯聰;楊永愉;;上海證券交易所A股市場的波動性分析[J];北京化工大學學報(自然科學版);2006年06期

4 劉雪峰;熊熊;;考慮基差非對稱效應(yīng)的期貨波動性預(yù)測模型研究[J];北京科技大學學報(社會科學版);2008年04期

5 鞏蘭杰;張龍斌;;一種考慮基差非對稱影響的期貨波動性預(yù)測模型研究——基于上海銅期貨市場的實證分析[J];北京理工大學學報(社會科學版);2008年04期

6 陳潔;張定勝;;國際股市對上證綜指的影響[J];北京理工大學學報(社會科學版);2012年01期

7 時晶晶;李漢東;;深證成指日收益率波動的實證研究[J];北京師范大學學報(自然科學版);2006年06期

8 葉謙;對投資有限理性的再思考[J];商業(yè)研究;2004年17期

9 張?zhí)K林;王巖;;滬深股指波動率的周內(nèi)效應(yīng)和杠桿效應(yīng)研究[J];商業(yè)研究;2011年09期

10 單衛(wèi);;中國、香港與美國股票市場波動傳導的時延分析[J];長春金融高等�？茖W校學報;2010年02期

相關(guān)會議論文 前4條

1 田益祥;肖璨;;基于GARCH風險價值的GMDH估計[A];中國災(zāi)害防御協(xié)會風險分析專業(yè)委員會第二屆年會論文集（一）[C];2006年

2 方立兵;郭炳伸;曾勇;;我國股市收益率非對稱特征及其產(chǎn)生機制的實證研究[A];第三屆（2008）中國管理學年會論文集[C];2008年

3 黃卓妍;童行偉;;招商銀行A股與H股股票價格的相似度分析[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第十三屆學術(shù)年會論文集[C];2007年

4 王t熺，

本文編號：2552759