【摘要】：分別選擇標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格和零息債券價(jià)格為計(jì)價(jià)單位,給出了利率和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的漂移系數(shù)和擴(kuò)散系數(shù)為適應(yīng)隨機(jī)過程的條件下、在期權(quán)生命期內(nèi)任意時(shí)刻的歐式期權(quán)價(jià)格的一般形式.當(dāng)利率和標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率過程為時(shí)間t的非隨機(jī)函數(shù)時(shí),歐式期權(quán)價(jià)格具有解析形式.給出了一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)、利率服從HJM模型的歐式期權(quán)定價(jià)的例子,并導(dǎo)出期權(quán)價(jià)格的解析式.
【作者單位】： 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所;中國(guó)科學(xué)院數(shù)學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)研究院;
【基金】：NSFC/RGC of Hong Kong(70731160635) 國(guó)家自然科學(xué)基金(71003004)
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前3條

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2 張娟;金治明;;隨機(jī)利率下期權(quán)定價(jià)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2006年03期

3 劉堅(jiān);文鳳華;馬超群;;歐式期權(quán)和交換期權(quán)在隨機(jī)利率及O-U過程下的精算定價(jià)方法[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2009年12期

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1 李淑錦;在隨機(jī)利率條件下歐式期權(quán)、美式期權(quán)的定價(jià)及其期權(quán)定價(jià)理論的應(yīng)用[D];浙江大學(xué);2005年

【共引文獻(xiàn)】

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2 嚴(yán)惠云;曹譯尹;;隨機(jī)利率下分?jǐn)?shù)跳擴(kuò)散Ornstein-Uhlenbeck期權(quán)定價(jià)模型[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2011年02期

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2 王林;基于特定投資策略的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2009年

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2 杜曉紅;隨機(jī)利率下的可轉(zhuǎn)換債券的精算定價(jià)[D];中央民族大學(xué);2011年

3 雷巖;基于二叉樹的PPP項(xiàng)目交換期權(quán)評(píng)價(jià)與應(yīng)用研究[D];西南交通大學(xué);2011年

4 王銳;碳排放權(quán)交易的市場(chǎng)定價(jià)[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2010年

5 陳俊亮;CEV過程下回望期權(quán)改進(jìn)定價(jià)模型探討[D];華中科技大學(xué);2011年

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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1 閆海峰,劉三陽,李文強(qiáng);股票價(jià)格遵循指數(shù)O-U過程的最大值期權(quán)定價(jià)[J];工程數(shù)學(xué)學(xué)報(bào);2004年03期

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【相似文獻(xiàn)】

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2 楊云鋒;劉新平;;一類具有隨機(jī)利率的跳擴(kuò)散模型的期權(quán)定價(jià)[J];純粹數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué);2006年01期

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7 蔡華;苗杰;;隨機(jī)利率下有紅利支付的跳擴(kuò)散模型的期權(quán)定價(jià)[J];昌吉學(xué)院學(xué)報(bào);2007年03期

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10 殷瑾;范為;;多項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)控制——基于實(shí)物期權(quán)理論[A];中國(guó)災(zāi)害防御協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會(huì)第二屆年會(huì)論文集（二）[C];2006年

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本文編號(hào)：2529718