【摘要】：匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理主要包括風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制等幾個(gè)環(huán)節(jié)，計(jì)量匯率風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)環(huán)節(jié)中的重要一環(huán)。巴塞爾委員會(huì)向各商業(yè)銀行推薦匯率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的敞口分析和模型法。我國(guó)各商業(yè)銀行近年來(lái)也逐步引進(jìn)和開(kāi)發(fā)了一些計(jì)量匯率風(fēng)險(xiǎn)的工具模型。但是對(duì)于各種不同的基本方法是否適合中國(guó)國(guó)情，還需要相關(guān)領(lǐng)域研究人員的進(jìn)一步實(shí)證檢驗(yàn)。 為尋求更適合人民幣匯率市場(chǎng)行情的模型方法，本文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量研究。選取人民銀行公布的匯率中間價(jià)作為匯率Fi數(shù)據(jù)來(lái)源，選取多家商業(yè)銀行外匯敞口數(shù)據(jù)作為銀行樣本，并以中國(guó)銀行外匯敞口作為模型驗(yàn)證的載體。通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，較之與蒙特卡羅和方差協(xié)方差方法，歷史模擬法在估計(jì)商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)方面更具有可靠性，事后檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)結(jié)果更為準(zhǔn)確，因此我國(guó)商業(yè)銀行在估算匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)要以歷史模擬法為主。同時(shí)在商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方面，從商業(yè)銀行自身角度來(lái)講，，其利用外匯衍生產(chǎn)品的積極性還不夠，交易量還處于較低水平，人才資源欠缺，計(jì)量工具方法還不夠成熟；從外部條件看,我國(guó)外匯市場(chǎng)依然存在著諸多的不足，交易限制依然較多，門檻依然較高，利率市場(chǎng)化機(jī)制依然還未建立，定價(jià)缺乏競(jìng)爭(zhēng)性等，都限制了商業(yè)銀行充分利用外匯衍生工具來(lái)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力。
[Abstract]:......
【學(xué)位授予單位】：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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1 姜秋林;金融工程與風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避[J];金融管理與研究(杭州金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào));1999年01期

2 鄧志新;;商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)人民幣匯率改革進(jìn)程中的匯率風(fēng)險(xiǎn)?[J];新金融;2005年12期

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1 楊文艷;我國(guó)商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證研究[D];蘇州大學(xué);2009年

本文編號(hào)：2475332