【摘要】：結(jié)合Copula技術(shù)和GARCH模型,建立了投資組合的Copula-GARCH模型。由于該模型可以捕捉金融市場(chǎng)間的非線性相關(guān)性,因而可用于投資組合的風(fēng)險(xiǎn)分析中。利用這個(gè)模型,并結(jié)合Markowitz的投資組合選擇模型,對(duì)我國(guó)的一支開放式基金——中信紅利精選股票型證券投資基金投資組合的選擇進(jìn)行了優(yōu)化,本文應(yīng)用lingo 8.0,在收益率一定的情況下,得到了風(fēng)險(xiǎn)(VaR)最小的投資組合。
[Abstract]:Combined with Copula technology and GARCH model, the Copula-GARCH model of portfolio is established. Because the model can capture the nonlinear correlation among financial markets, it can be used in portfolio risk analysis. Using this model and Markowitz's portfolio selection model, this paper optimizes the portfolio selection of a Chinese open-end fund-CITIC dividend Select Securities Investment Fund. In this paper, we apply lingo 8.0, In the case of a certain rate of return, the portfolio with the least risk (VaR) is obtained.
【作者單位】： 湖南大學(xué)數(shù)學(xué)與計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)院;廣州唯品會(huì)信息科技有限公司;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(10YJAZH103) 湖南省自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(09JJ5004)
【分類號(hào)】：F224;F832.51

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7 郭世江;我國(guó)開放式基金羊群行為的理論與實(shí)證研究[D];暨南大學(xué);2006年

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9 徐靜;開放式基金對(duì)股票市場(chǎng)波動(dòng)性的影響分析[D];云南財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

10 于云生;我國(guó)開放式基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

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本文編號(hào)：2455680