【摘要】：結(jié)合Copula技術(shù)和GARCH模型,建立了投資組合的Copula-GARCH模型。由于該模型可以捕捉金融市場間的非線性相關(guān)性,因而可用于投資組合的風險分析中。利用這個模型,并結(jié)合Markowitz的投資組合選擇模型,對我國的一支開放式基金——中信紅利精選股票型證券投資基金投資組合的選擇進行了優(yōu)化,本文應(yīng)用lingo 8.0,在收益率一定的情況下,得到了風險(VaR)最小的投資組合。
[Abstract]:Combined with Copula technology and GARCH model, the Copula-GARCH model of portfolio is established. Because the model can capture the nonlinear correlation among financial markets, it can be used in portfolio risk analysis. Using this model and Markowitz's portfolio selection model, this paper optimizes the portfolio selection of a Chinese open-end fund-CITIC dividend Select Securities Investment Fund. In this paper, we apply lingo 8.0, In the case of a certain rate of return, the portfolio with the least risk (VaR) is obtained.
【作者單位】： 湖南大學數(shù)學與計量經(jīng)濟學院;廣州唯品會信息科技有限公司;
【基金】：教育部人文社會科學研究項目(10YJAZH103) 湖南省自然科學基金資助項目(09JJ5004)
【分類號】：F224;F832.51

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本文編號：2455680