【摘要】：基于計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融方法,建立指令驅(qū)動(dòng)的人工股票市場(chǎng)模型,研究交易者構(gòu)成不同的市場(chǎng)流動(dòng)性、交易者策略、指令成交量和指令成交率以及市場(chǎng)波動(dòng)性和交易量等宏觀指標(biāo)。結(jié)果表明,市場(chǎng)中耐心的交易者的比例增加有利于增加市場(chǎng)深度,而急躁的交易者數(shù)量的比例增加對(duì)于減少買賣價(jià)差、提高市場(chǎng)指令成交率和增加交易量具有一定的促進(jìn)作用。
[Abstract]:Based on the calculation of the experimental finance method, the manual stock market model driven by the instruction is established, and the research traders form different market liquidity, the trader's strategy, the command volume and the order turnover rate as well as the market volatility and the trading volume. The result shows that the increase of the proportion of the patient in the market is beneficial to the increase of the market depth, and the proportion of the impatient traders is increasing to reduce the price difference, improve the market order turnover rate and increase the trading volume.
【作者單位】： 天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“中國(guó)市場(chǎng)條件下基于計(jì)算實(shí)驗(yàn)金融方法的行為金融理論研究”(70471062)
【分類號(hào)】：F224;F830.91

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本文編號(hào)：2438996